Mercado de tortas de soja en Europa Meridional

Observaciones de informes anteriores

El mercado de torta de soja en el sur de Europa experimentó una evolución notable entre 2018 y 2023. El volumen pasó de 8,6 millones de toneladas a un máximo de 9,9 millones en 2021, para luego contraerse hasta 7,6 millones en 2023. El crecimiento hasta 2021 se produjo en un contexto de suministros globales generalmente accesibles.

La situación cambió bruscamente en 2022. Una resolución ministerial argentina suspendió temporalmente las exportaciones de aceite y harina de soja, un producto clave a nivel mundial. Además, las sequías en el país redujeron la producción. Estos factores restringieron la disponibilidad mundial y contribuyeron al descenso del mercado regional. La contracción se acentuó en 2023, cuando las importaciones en España —un mercado nacional importante dentro de la región— cayeron un 33% en valor, lo que redujo significativamente el volumen total de torta de soja disponible.

Para 2024, los datos comerciales disponibles muestran una recuperación de las importaciones hasta 6,0 millones de toneladas, mientras que las exportaciones se mantienen bajas. El entorno de oferta global sigue estando condicionado por factores como la mayor capacidad de trituración en Brasil y las innovaciones tecnológicas en los procesos de extracción de aceite.

Producción de tortas de soja en Europa Meridional

En volumen, 2017-2020, mil t

Mayores productores de de tortas de soja, 2017-2020

Mapa mundial de producción de de tortas de soja, 2017-2020

Los datos revelan cambios irregulares, lo que indica un entorno de mercado volátil. La producción alcanzó su punto más bajo en 2017, mientras que el pico se registró en 2018, con una diferencia de 2,9 veces entre ambos años. En 2020, se produjeron 4 446 K t de torta de soja en el sur de Europa, lo que representa un aumento interanual del 7,6%. El valor máximo se registró en 2018, con 4 496 K t. La mayor caída se observó en 2019, con un descenso del 8,1%, mientras que el mayor incremento ocurrió en 2018, con un alza del 185,6%.

Dinámica anual de la producción en Europa Meridional en volumen, 2017-2020, mil t

En valor, 2017-2020, M $ US

El mercado mostró signos de volatilidad durante el período observado. La amplitud entre el pico y el valle, de 2017 a 2018, fue de 3 veces. En 2020, la producción de torta de soja en el sur de Europa se valoró en 1 877 M $ US, reflejando un sólido aumento del 14,3% en comparación con el año anterior. El valor máximo se registró en 2018, con 1 956 M $ US. La mayor caída se observó en 2019, con un descenso del 16,0%, mientras que el mayor incremento ocurrió en 2018, con un alza del 204,5%.

Dinámica anual de la producción en Europa Meridional en valor, 2017-2020, M $ US

Exportaciones de tortas de soja de Europa Meridional

Exportaciones en en volumen, mil t

En 2020, el volumen de exportaciones de torta de soja del sur de Europa alcanzó 1 013 K t, lo que constituye un aumento del 24,9% interanual. Entre 2017 y 2020, las exportaciones crecieron un 23,5%, equivalente a una tasa anualizada del 7,3%. El valor mínimo se registró en 2019, con 811 K t, y la mayor caída ocurrió ese mismo año, con un descenso del 15,0%.

Dinámica anual de exportaciones del producto de Europa Meridional en volumen, 2017-2020, mil t

En el período 2017-2020, la estructura por países de las exportaciones en volumen mostró una alta diversificación: Francia (21,6% de las exportaciones en volumen), Hungría (13,2%) y Austria (8,6%) representaron en conjunto solo el 43,5% de los flujos totales, mientras que una larga cola de mercados más pequeños formó el 56,5% restante.

Estructura de exportaciones del producto en volumen por países, 2017-2020

Mapa mundial de exportaciones del producto de Europa Meridional en volumen, 2017-2020

Exportaciones en en valor, M $ US

En 2020, las exportaciones de torta de soja del sur de Europa alcanzaron 428 M $ US, lo que supone un aumento del 32,7% interanual. En el período 2017-2020, las exportaciones crecieron un 27,7%, con una tasa de crecimiento anual compuesta del 8,5%. El valor mínimo se registró en 2019, con 322 M $ US, y la mayor caída ocurrió ese mismo año, con un descenso del 22,3%.

Dinámica anual de exportaciones del producto de Europa Meridional en valor, 2017-2020, M $ US

El análisis de las exportaciones en términos de valor en 2017-2020 muestra una amplia distribución entre muchos mercados: Francia (21,3% de las exportaciones en valor), Hungría (12,5%) y Austria (9,4%) representaron en conjunto solo el 43,1% de los flujos totales, mientras que un significativo 56,9% correspondió a otros socios comerciales.

Estructura de exportaciones del producto en valor por países, 2017-2020

Mapa mundial de exportaciones del producto de Europa Meridional en valor, 2017-2020

Importaciones de tortas de soja a Europa Meridional

Importaciones en en volumen, mil t

El sur de Europa importó 5 490 K t de torta de soja en 2020, mostrando una ligera disminución del 2,5% respecto al año anterior. Entre 2017 y 2020, las importaciones cayeron un 7,4%, equivalente a una tasa anualizada del 2,5%. El valor mínimo se registró en 2018, con 5 023 K t. La mayor caída ocurrió en 2018, con un descenso del 15,3%, mientras que el mayor incremento se observó en 2019, con un alza del 12,1%.

Dinámica anual de importaciones del producto a Europa Meridional en volumen, 2017-2020, mil t

En el período 2017-2020, Argentina y Brasil desempeñaron roles líderes en las importaciones en volumen, con una participación combinada del 83,8% de los flujos totales, mientras que la participación restante se dispersó entre otros países.

Estructura de importaciones del producto en volumen por países, 2017-2020

Mapa mundial de importaciones del producto a Europa Meridional en volumen, 2017-2020

Importaciones en en valor, M $ US

Las importaciones de torta de soja en el sur de Europa disminuyeron por segundo año consecutivo. En 2020, la región importó aproximadamente 2 063 M $ US de torta de soja, mostrando un descenso del 2,2% interanual. En el período 2017-2020, las importaciones cayeron un 3,5%, con una tasa de crecimiento anual compuesta del 1,2%. El valor máximo se registró en 2018, con 2 235 M $ US. La mayor caída ocurrió en 2019, con un descenso del 5,7%, mientras que el mayor incremento se observó en 2018, con un alza del 4,6%.

Dinámica anual de importaciones del producto a Europa Meridional en valor, 2017-2020, M $ US

En el período 2017-2020, Argentina y Brasil desempeñaron roles líderes en las importaciones en términos de valor, con una participación combinada del 82,1% de los flujos totales, mientras que la participación restante se dispersó entre otros países.

Estructura de importaciones del producto en valor por países, 2017-2020

Mapa mundial de importaciones del producto a Europa Meridional en valor, 2017-2020