Mercado de la manteca de cacao en Brasil

Observaciones de informes anteriores

El mercado brasileño de manteca de cacao experimentó un crecimiento de 71,4 mil toneladas en 2018 a 77,3 mil toneladas en 2019, respaldado por el lanzamiento del plan Inova Cacau 2030, que buscaba expandir el cultivo, mejorar la calidad de producción y agregar valor a la cadena de suministro. Sin embargo, en 2020, el volumen del mercado se contrajo a 74,3 mil toneladas debido a las interrupciones en el procesamiento de cacao y las operaciones industriales causadas por la pandemia de COVID-19.

En 2021, el mercado registró una fuerte recuperación, alcanzando 87,0 mil toneladas, impulsado por un mayor procesamiento interno de cacao, una mayor demanda de derivados de manteca de cacao e inversiones en tecnología para expandir la producción a nuevas regiones. En 2022, el mercado cayó a 79,0 mil toneladas, año en que se implementaron nuevas normas sanitarias y de composición para productos de cacao (Anvisa RDC 723/2022) y comenzó el proyecto Cacau SP para fomentar el cultivo y la innovación. Para 2023, el mercado se recuperó a 90,4 mil toneladas, impulsado por el aumento del consumo per cápita de chocolate, la creciente demanda de chocolates premium y manteca de cacao desodorizada, y una capacidad de procesamiento ampliada que superó la producción nacional de granos.

En 2024, los precios globales récord del cacao debido a la escasez de suministro elevaron los costos y llevaron a algunos fabricantes a reformular productos con grasas vegetales más baratas, mientras que las exportaciones brasileñas de manteca de cacao se mantuvieron significativas. Al año siguiente, la Cámara de Diputados de Brasil aprobó un proyecto de ley que establece normas de contenido mínimo de cacao para el chocolate, exigiendo al menos un 18% de manteca de cacao en productos con un 35% de sólidos totales de cacao, lo que obliga a la industria a reformularse dentro de un período de adaptación de 360 días.

Producción de la manteca de cacao en Brasil

En volumen, 2018-2021, mil t

A nivel mundial, Brasil fue el séptimo productor de manteca de cacao entre 2018 y 2021.

Mayores productores de de la manteca de cacao, 2018-2021

Mapa mundial de producción de de la manteca de cacao, 2018-2021

La producción de manteca de cacao en Brasil aumentó por tercer año consecutivo. En 2021, se produjeron 111,9 mil toneladas de manteca de cacao en Brasil, lo que refleja un sólido incremento del 14,3% interanual. Entre 2018 y 2021, la producción creció un 20,8%, equivalente a una tasa anualizada del 6,5%.

Dinámica anual de la producción en Brasil en volumen, 2018-2021, mil t

En valor, 2018-2021, M $ US

En 2021, la producción de manteca de cacao en Brasil alcanzó un valor de 593,3 millones de dólares estadounidenses, un 8,2% más que en 2020. Durante el período 2018-2021, la producción aumentó un 11,4%, con una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) del 3,7%. La mayor caída se registró en 2020, con un descenso del 3,7%.

Dinámica anual de la producción en Brasil en valor, 2018-2021, M $ US

Exportaciones de la manteca de cacao de Brasil

Exportaciones en en volumen, t

Los volúmenes de manteca de cacao exportados por Brasil aumentaron por segundo año consecutivo. En 2021, Brasil exportó 25 211 toneladas de manteca de cacao, lo que indica un incremento del 6,1% respecto al año anterior. Entre 2018 y 2021, las exportaciones crecieron un 17,6%, equivalente a una tasa anualizada del 5,6%. El valor mínimo se registró en 2019, con 20 603 toneladas, y la mayor caída también ocurrió ese año, con un descenso del 3,9%. Por otro lado, el mayor aumento se observó en 2020, con un crecimiento del 15,3%.

Dinámica anual de exportaciones del producto de Brasil en volumen, 2018-2021, t

Entre 2018 y 2021, Estados Unidos (con el 39,8% de las exportaciones en volumen), Argentina (35,0%) y Chile (14,7%) continuaron encabezando la lista de compradores de manteca de cacao de Brasil, representando conjuntamente el 89,4% del total de las exportaciones en volumen.

Estructura de exportaciones del producto en volumen por países, 2018-2021

Mapa mundial de exportaciones del producto de Brasil en volumen, 2018-2021

Exportaciones en en valor, M $ US

El valor de las exportaciones de manteca de cacao de Brasil aumentó por segundo año consecutivo. En 2021, las exportaciones alcanzaron los 133,7 millones de dólares estadounidenses, mostrando una variación mínima respecto al año anterior. Durante el período 2018-2021, las exportaciones crecieron un 8,5%, con una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) del 2,7%. El valor mínimo se registró en 2019, con 120,0 millones de dólares, y la mayor caída también ocurrió ese año, con un descenso del 2,7%. En contraste, el mayor aumento se observó en 2020, con un crecimiento del 10,9%.

Dinámica anual de exportaciones del producto de Brasil en valor, 2018-2021, M $ US

Entre 2018 y 2021, Estados Unidos (con el 40,8% de las exportaciones en valor), Argentina (34,3%) y Chile (14,6%) realizaron la mayor contribución a las exportaciones en términos de valor, representando conjuntamente el 89,7% del total de los flujos.

Estructura de exportaciones del producto en valor por países, 2018-2021

Mapa mundial de exportaciones del producto de Brasil en valor, 2018-2021

Importaciones de la manteca de cacao a Brasil

Importaciones en en volumen, t

Se observaron fluctuaciones notables en el desempeño del mercado durante el período. Las importaciones alcanzaron su punto más bajo en 2019, con 78 toneladas, y su máximo en 2021, con 375 toneladas, lo que representa una fluctuación de 4,8 veces entre estos años. En 2021, el volumen de importaciones de manteca de cacao en Brasil fue de 375 toneladas, un 203,2% mayor que en el año anterior. La mayor caída se registró en 2019, con un descenso del 47,0%.

Dinámica anual de importaciones del producto a Brasil en volumen, 2018-2021, t

Entre 2018 y 2021, Costa de Marfil desempeñó un papel líder en las importaciones en volumen de manteca de cacao a Brasil, con una participación del 89,0% del total de los flujos, mientras que el resto se distribuyó entre otros socios.

Estructura de importaciones del producto en volumen por países, 2018-2021

Mapa mundial de importaciones del producto a Brasil en volumen, 2018-2021

Importaciones en en valor, M $ US

La volatilidad caracterizó el comportamiento del mercado durante estos años. El valor más bajo de las importaciones se registró en 2019, con 0,5 millones de dólares estadounidenses, mientras que el más alto ocurrió en 2021, con 2,0 millones de dólares, lo que representa una relación pico-valle de 3,8 veces. En 2021, los envíos de manteca de cacao a Brasil desde el extranjero totalizaron 2,0 millones de dólares, lo que supone un dramático aumento del 160,4% respecto a 2020. La mayor caída se registró en 2019, con un descenso del 37,7%.

Dinámica anual de importaciones del producto a Brasil en valor, 2018-2021, M $ US

Entre 2018 y 2021, Costa de Marfil concentró la mayor parte de las importaciones en términos de valor, con el 81,0% del total de los flujos, mientras que el resto se fragmentó en otros mercados.

Estructura de importaciones del producto en valor por países, 2018-2021

Mapa mundial de importaciones del producto a Brasil en valor, 2018-2021