Marché de l'amidon de maïs en Asie

Observations des rapports précédents

Le marché de l'amidon de maïs a connu des évolutions majeures entre 2018 et 2020, sous l'effet des politiques industrielles et des événements mondiaux. Les subventions publiques aux entreprises de transformation profonde dans les régions clés, associées à une politique nationale de déstockage du maïs, ont incité les principaux acteurs à construire de nouvelles usines et à augmenter leurs capacités à partir de 2017, jetant les bases de la production future. La modernisation et la restructuration du secteur en 2018 ont amélioré l'échelle et l'efficacité. Un changement décisif est intervenu en 2019 avec la hausse du taux de remboursement de la taxe à l'exportation pour l'amidon de maïs à 13 %, ce qui a directement stimulé une hausse historique des exportations cette année-là. Cependant, le marché a ensuite été impacté en 2020 par la pandémie de COVID-19, qui a significativement réduit les taux d'utilisation des usines et pesé sur la rentabilité du secteur dans sa phase initiale.

Après la pandémie, le marché est entré dans une phase de reprise et de concurrence accrue de 2021 à 2023. Alors que les opérations reprenaient progressivement, la hausse des prix du maïs et la poursuite de l'expansion des capacités par les entreprises leaders, notamment dans le Shandong, le Heilongjiang et le Henan, ont caractérisé le paysage. L'année 2022 a présenté des défis avec une offre de matières premières tendue et une demande en aval atone, ce qui a limité la croissance de la production et consolidé davantage l'industrie. Un retournement s'est produit en 2023 avec la reprise économique plus large qui a stimulé la demande du marché. Simultanément, le recul des prix du maïs a aidé à restaurer les marges des producteurs, augmentant la volonté d'exploiter les usines. L'activité croissante sur le marché à terme de l'amidon de maïs durant cette période a également renforcé les capacités de gestion des risques du secteur.

En 2024, le marché montre des signes de maturité avec des capacités approchant la saturation, conduisant à une croissance modeste de la production. Le lancement de nouvelles installations, comme l'usine d'amidon standard de 500 000 tonnes de Yihai Kerry dans le Henan, représente des expansions ciblées dans un contexte de ralentissement global des investissements en capacités. La diversification vers des amidons spéciaux haut de gamme et des matériaux biodégradables progresse, ajoutant de la valeur à l'industrie. Des facteurs comme la réduction des importations de maïs, un cheptel porcin domestique élevé soutenant la consommation d'aliments pour animaux, et l'évolution du marché à terme de l'amidon de maïs avec des normes de livraison ajustées contribuent à un équilibre stable entre l'offre et la demande et au développement fonctionnel du marché.

Production de l'amidon de maïs en Asie

En nature, 2017-2020, k t

Principaux producteurs de de l'amidon de maïs, 2017-2020

Carte mondiale de la production de de l'amidon de maïs, 2017-2020

La production d'amidon de maïs en Asie a diminué pour la deuxième année consécutive. En 2020, l'Asie a produit 3 873 K t d'amidon de maïs, ce qui représente une légère baisse de 1,2 % par rapport à l'année précédente. La plus forte baisse a été enregistrée en 2019, avec une diminution de 3,4 %. En revanche, la plus forte augmentation a été observée en 2018, avec une hausse de 3,1 %. Le pic de production a été atteint en 2018, avec 4 060 K t.

Dynamique annuelle de la production en Asie en nature, 2017-2020, k t

Exportations de l'amidon de maïs d'Asie

Exportations en nature, k t

Après deux années de hausse, le volume des exportations d'amidon de maïs en Asie a diminué. En 2020, les exportations se sont élevées à 246,6 K t, ce qui représente une baisse significative de 65,9 % par rapport à l'année précédente. La plus forte augmentation a été enregistrée en 2018, avec une progression de 38,7 %. Le pic des exportations a été atteint en 2019, avec 722,4 K t. Sur la période 2017-2020, les exportations ont diminué de 36 %, soit un taux annualisé de 13,8 %.

Dynamique annuelle des exportations du produit d'Asie en nature, 2017-2020, k t

La composition par pays des exportations en volume entre 2017 et 2020 était très dispersée. L'Asie, non spécifiée ailleurs (6,0 % des exportations en volume), le Nigeria (5,0 %) et l'Australie (1,1 %) représentaient ensemble seulement 12,2 % des flux totaux. Les 87,8 % restants étaient répartis entre une large gamme d'autres destinations.

Structure des exportations du produit en nature par pays, 2017-2020

Carte mondiale des exportations du produit d'Asie en nature, 2017-2020

Exportations en valeur, M $ US

Après deux années de hausse, les expéditions transfrontalières d'amidon de maïs en Asie ont diminué. En 2020, les exportations se sont élevées à 344,1 M $ US, marquant un déclin modéré de 9,1 % par rapport à l'année précédente. La plus forte augmentation a été enregistrée en 2018, avec une progression de 66,7 %. Le pic des exportations a été atteint en 2019, avec 378,5 M $ US. Sur la période 2017-2020, les exportations ont augmenté de 93,5 %, soit un taux annualisé de 24,6 %.

Dynamique annuelle des exportations du produit d'Asie en valeur, 2017-2020, M $ US

Entre 2017 et 2020, les exportations en valeur d'amidon de maïs en provenance d'Asie étaient largement dispersées entre les pays partenaires. L'Asie, non spécifiée ailleurs (6,1 % des exportations en valeur), le Nigeria (4,7 %) et l'Australie (1,2 %) représentaient ensemble seulement 12,0 % des flux totaux.

Structure des exportations du produit en valeur par pays, 2017-2020

Carte mondiale des exportations du produit d'Asie en valeur, 2017-2020

Importations de l'amidon de maïs en Asie

Importations en nature, k t

Les importations d'amidon de maïs en Asie ont augmenté pour la troisième année consécutive. En 2020, les importations ont totalisé 700,9 K t, montrant une hausse de 26,2 % par rapport à 2019. Sur la période 2017-2020, les importations ont augmenté de 111,4 %, soit un taux annualisé de 28,3 %.

Dynamique annuelle des importations du produit en Asie en nature, 2017-2020, k t

Entre 2017 et 2020, les importations en volume d'amidon de maïs en Asie dépendaient d'une large gamme de pays partenaires. L'Ukraine (4,5 % des importations en volume), l'Égypte (2,9 %) et la Russie (1,5 %) représentaient ensemble seulement 8,8 % des flux totaux.

Structure des importations du produit en nature par pays, 2017-2020

Carte mondiale des importations du produit en Asie en nature, 2017-2020

Importations en valeur, M $ US

Les volumes d'amidon de maïs importés en Asie ont augmenté pour la troisième année consécutive. En 2020, les importations se sont établies à 421,3 M $ US, ce qui représente une amélioration progressive de 3,9 % par rapport à 2019. Sur la période 2017-2020, les importations ont augmenté de 102,5 %, avec un taux de croissance annuel composé (TCAC) de 26,5 %.

Dynamique annuelle des importations du produit en Asie en valeur, 2017-2020, M $ US

Entre 2017 et 2020, l'Ukraine (3,9 % des importations en valeur), l'Égypte (3,0 %) et l'Italie (1,6 %) figuraient parmi les principaux fournisseurs d'amidon de maïs en Asie. Cependant, même ensemble, ils ne représentaient que 8,5 % des importations totales en valeur, indiquant une base de partenaires largement diversifiée.

Structure des importations du produit en valeur par pays, 2017-2020

Carte mondiale des importations du produit en Asie en valeur, 2017-2020