ANZ: стоимость молочной продукции Австралии достигнет $6,1 млрд в 2026/27 году при сокращении надоев

Близкая к рекордной стоимость при меньшем объёме молока

Молочная отрасль Австралии выходит на один из самых доходных годов в своей истории, хотя объём производства молока остаётся заметно ниже пика начала 2000-х. Об этом говорится в весеннем выпуске отчёта ANZ Agri InFocus Commodity Insights за 2026 год. Банк прогнозирует валовую стоимость производства молока на уровне около $6,1 млрд в 2026/27 году при надоях примерно в 8 млрд литров, которые в ближайшие годы могут снизиться ещё.

Экспорт молочной продукции ANZ оценивает примерно в $3,6 млрд — третий показатель за всю историю наблюдений. Для отрасли, результаты которой десятилетиями измеряли в литрах, разрыв между ограниченным объёмом и растущей стоимостью стал главной чертой нынешнего цикла.

«Долгие годы успех молочной отрасли оценивали по тому, сколько молока произведено. Сегодня акцент смещается на стоимость, которую даёт каждый литр», — заявил Майкл Уайтхед, исполнительный директор ANZ по направлению Food, Beverage and Agribusiness Insights. «Дойное стадо Австралии меньше, чем раньше, а производство молока ограничено, но отрасль продолжает доказывать способность адаптироваться, внедрять новое и конкурировать в премиальных сегментах внутреннего и экспортного рынков».

Сыр забирает большую часть перерабатываемого молока

Наиболее заметные изменения произошли в товарной структуре. По данным ANZ, на сыр сейчас приходится большая часть молока, поступающего на промышленную переработку, тогда как десять лет назад этот показатель был ниже 40%. Значительная доля национального молочного пула ушла из биржевых товаров в категорию с более устойчивым внутренним спросом и более дифференцированными позициями на экспортных рынках.

ANZ называет чеддер, моцареллу, специальные сорта сыра, греческий йогурт и высокобелковые молочные ингредиенты продуктами, которые позволяют переработчикам извлекать максимум стоимости из ограниченного сырья. Моцарелла завязана на общепит и спрос со стороны пиццерий, греческий йогурт и белковые ингредиенты — на нутрициональный тренд, специальные сыры — на премиальный ритейл. Требования к капиталу и маржинальность у этих категорий принципиально иные, чем у сухого молока.

«Потребительские предпочтения меняются, растёт спрос на продукты, которые дают удобство, питательную ценность и премиальное качество», — сказал Уайтхед. «Австралийские переработчики ответили инвестициями в продукты и производственные мощности, которые дают более высокую добавленную стоимость и соответствуют этим трендам».

Позиции в конкуренции с крупными экспортёрами

Конкуренцию со стороны крупных экспортёров — Новой Зеландии, США и Европы — ANZ характеризует как жёсткую. Эти поставщики работают с существенно большими объёмами сырья и в сегменте биржевых сухих продуктов и масла формируют ценовые ориентиры, от которых вынуждена отталкиваться австралийская продукция.

Пул примерно в 8 млрд литров оставляет австралийским переработчикам мало шансов конкурировать масштабом в торговле сырьевыми товарами, что усиливает логику ставки на сыр, специальные линейки и ингредиенты с добавленной стоимостью. Экспорт на $3,6 млрд при ограниченном объёме означает более высокую выручку с каждого отгруженного литра, чем в годы больших надоев. Одновременно растёт концентрация риска: литров меньше, а обслуживать нужно и внутренние полки, и экспортных покупателей, причём премиальные категории внутри страны конкурируют за то же молоко.

Ситуация на фермах и инвестиции

ANZ отмечает улучшение сезонных условий в ряде молочных регионов, что поддерживает уверенность производителей: многие фермеры продолжают вкладываться в продуктивность стада, инфраструктуру и операционную эффективность. Это и есть доступные рычаги, когда рост через расширение поголовья невозможен: надой на корову, конверсия корма и контроль издержек определяют доходность хозяйства при сократившемся стаде.

«Молочная отрасль Австралии сегодня совсем не похожа на ту, что была двадцать лет назад. Она производит меньше молока, но создаёт больше стоимости, отвечает на меняющиеся запросы потребителей и закрепляется как премиальный поставщик молочной продукции внутри страны и за рубежом», — сказал Уайтхед.

Для импортёров и трейдеров практический вывод касается доступности объёмов. Австралия останется экспортёром среднего размера с товарной структурой, смещённой в сыр и продукты с добавленной стоимостью, а не в сырьевые объёмы, при том что ANZ ожидает дальнейшего снижения производства молока в ближайшие годы.