Mercado de cacau em pó e torta de cacau na Europa do Norte

Observações de relatórios anteriores

O mercado de pó e torta de cacau no Norte da Europa registrou mudanças significativas entre 2018 e 2020. Em 2018, a demanda por pó de cacau superou a oferta pela primeira vez em duas décadas, com mais empresas buscando o produto enquanto os produtores entregavam menos. Essa tensão inicial refletiu-se num volume de mercado de 92.401 t. Em 2020, a pandemia de COVID-19 gerou ampla incerteza, perturbando cadeias de suprimentos e aumentando riscos de sustentabilidade, o que contribuiu para uma redução nas importações e uma nova contração do mercado para 82.886 t.

De 2021 a 2023, o volume de mercado em termos físicos continuou a cair, atingindo 66.723 t em 2023, enquanto o valor de mercado em termos monetários manteve-se relativamente estável em torno de US$ 207–227 milhões, indicando aumento nos preços unitários. Esse período coincidiu com uma triplicação da demanda global por cacau ao longo de quarenta anos, impulsionada principalmente pela Europa e América do Norte. No mercado regional, porém, os preços mais altos provavelmente moderaram o crescimento do volume, resultando num mercado físico menor.

Em 2024, os preços do cacau triplicaram durante o ano, alcançando níveis recordes devido a safras ruins na África Ocidental e à redução da produção global. Essa alta de preços ocorreu numa estrutura de mercado concentrada, onde quatro empresas controlam dois terços da capacidade mundial de moagem, criando barreiras para novos entrantes. Os volumes de importação chegaram a 46.962 t e as exportações a 17.296 t, refletindo o comércio contínuo em meio à alta volatilidade de preços e restrições de oferta ligadas a plantações envelhecidas e investimentos limitados.

Produção de cacau em pó e torta de cacau na Europa do Norte

Em espécie, 2017-2020, t

Maiores produtores de de cacau em pó e torta de cacau, 2017-2020

Mapa mundial da produção de de cacau em pó e torta de cacau, 2017-2020

Na Europa Setentrional, a produção de pó e bolo de cacau atingiu 61 399 toneladas em 2020, registrando um aumento moderado de 4,1% em relação a 2019. Ao longo do período de 2017 a 2020, a produção cresceu 2,3%, o que equivale a uma taxa anualizada de 0,8%. O valor mínimo foi observado em 2019, com 58 977 toneladas, enquanto o pico ocorreu em 2018, com 62 825 toneladas. A maior queda anual foi registrada em 2019, com uma redução de 6,1%, enquanto o maior crescimento ocorreu em 2018, com um aumento de 4,7%.

Dinâmica anual da produção na Europa do Norte em espécie, 2017-2020, t

Em valor, 2017-2020, M $ US

Após dois anos de perdas, a produção de pó e bolo de cacau na Europa Setentrional voltou a crescer. Em 2020, o valor da produção atingiu 135,7 milhões de dólares americanos, refletindo um aumento de 3,5% em relação ao ano anterior. No entanto, entre 2017 e 2020, a produção em termos de valor diminuiu 19,1%, o que corresponde a uma taxa anualizada de queda de 6,8%. O valor mais baixo foi registrado em 2019, com 131,1 milhões de dólares americanos, ano em que também ocorreu a maior contração anual, de 13,8%.

Dinâmica anual da produção na Europa do Norte em valor, 2017-2020, M $ US

Exportações de cacau em pó e torta de cacau da Europa do Norte

Exportações em espécie, t

Após dois anos de crescimento, as exportações de pó e bolo de cacau da Europa Setentrional recuaram. Em 2020, a região exportou 13 608 toneladas, o que representa uma queda de 17,8% em comparação com 2019. Apesar disso, no período de 2017 a 2020, as exportações em volume aumentaram 12,8%, com uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) de 4,1%. O volume máximo foi alcançado em 2019, com 16 563 toneladas, enquanto o maior crescimento anual ocorreu em 2018, com um aumento de 29,1%.

Dinâmica anual de exportações do produto da Europa do Norte em espécie, 2017-2020, t

Entre 2017 e 2020, os principais compradores de pó e bolo de cacau da Europa Setentrional em termos de volume foram a Rússia (com 34,5% das exportações), a Espanha (16,0%) e a Polônia (3,7%). Juntos, esses três países representaram 54,2% do total das exportações em volume.

Estrutura de exportações do produto em espécie por países, 2017-2020

Mapa mundial de exportações do produto da Europa do Norte em espécie, 2017-2020

Exportações em valor, M $ US

As exportações de pó e bolo de cacau da Europa Setentrional em valor caíram pelo segundo ano consecutivo. Em 2020, as exportações totalizaram 30,1 milhões de dólares americanos, uma redução de 18,3% em relação ao ano anterior. No período de 2017 a 2020, as exportações em valor diminuíram 10,8%, com uma taxa de crescimento anual composta negativa de 3,7%. O valor máximo foi registrado em 2018, com 37,7 milhões de dólares americanos, ano em que também ocorreu o maior aumento anual, de 11,9%.

Dinâmica anual de exportações do produto da Europa do Norte em valor, 2017-2020, M $ US

Ao longo de 2017 a 2020, as exportações de pó e bolo de cacau da Europa Setentrional em valor não se concentraram em poucos mercados-chave. A Rússia (com 24,2% das exportações em valor), a Polônia (6,0%) e a Espanha (4,9%) representaram conjuntamente apenas 35,1% do total dos fluxos.

Estrutura de exportações do produto em valor por países, 2017-2020

Mapa mundial de exportações do produto da Europa do Norte em valor, 2017-2020

Importações de cacau em pó e torta de cacau para Europa do Norte

Importações em espécie, t

O volume de importações de pó e bolo de cacau na Europa Setentrional diminuiu pelo segundo ano seguido. Em 2020, as importações totalizaram 35 094 toneladas, marcando uma forte queda de 19,6% em relação ao ano anterior. No período de 2017 a 2020, as importações em volume recuaram 20,8%, com uma taxa de crescimento anual composta negativa de 7,5%. O volume máximo foi observado em 2018, com 45 151 toneladas, ano em que também ocorreu o maior aumento anual, de 1,9%.

Dinâmica anual de importações do produto para Europa do Norte em espécie, 2017-2020, t

Entre 2017 e 2020, os Países Baixos (com 34,1% das importações em volume), a Alemanha (23,4%) e a Espanha (8,1%) formaram o grupo central de fornecedores para as importações em volume, representando juntos 65,5% do total dos fluxos.

Estrutura de importações do produto em espécie por países, 2017-2020

Mapa mundial de importações do produto para Europa do Norte em espécie, 2017-2020

Importações em valor, M $ US

O valor das importações de pó e bolo de cacau na Europa Setentrional caiu pelo segundo ano consecutivo. Em 2020, o volume de importações atingiu 99,3 milhões de dólares americanos, uma redução de 9,3% em relação ao ano anterior. Entre 2017 e 2020, as importações em valor diminuíram 10,7%, o que equivale a uma taxa anualizada de queda de 3,7%. O valor máximo foi registrado em 2018, com 114,6 milhões de dólares americanos, ano em que também ocorreu o maior aumento anual, de 3,1%.

Dinâmica anual de importações do produto para Europa do Norte em valor, 2017-2020, M $ US

Ao longo de 2017 a 2020, os Países Baixos (com 33,3% das importações em valor), a Alemanha (23,9%) e a Espanha (6,6%) mantiveram-se como as principais origens para as importações em valor, representando conjuntamente 63,8% do total dos fluxos.

Estrutura de importações do produto em valor por países, 2017-2020

Mapa mundial de importações do produto para Europa do Norte em valor, 2017-2020