Onda de M&A transforma indústria alimentar grega de 26,2 mil milhões de euros

Capital procura o maior segmento industrial da Grécia

A indústria grega de alimentos e bebidas atravessa um ciclo de aquisições particularmente ativo. Empresas nacionais, investidores estratégicos estrangeiros e fundos de private equity procuram ativos na produção, restauração e distribuição alimentar. O Real.gr identifica o setor como o maior componente da indústria transformadora grega e estima a sua faturação anual em 26,2 mil milhões de euros.

A indústria investiu mais de 7,2 mil milhões de euros na última década na modernização de infraestruturas, digitalização e transição ecológica. As exportações já atingem 7,4 mil milhões de euros, permitindo aos compradores aceder tanto ao mercado interno como a redes de distribuição estrangeiras consolidadas. As vendas dos supermercados cresceram 6,4% no primeiro semestre, sobretudo devido às marcas próprias e a novos hábitos de consumo, incluindo a procura por refeições prontas.

Negócios abrangem laticínios, retalho e avicultura

A aquisição de uma participação estratégica na empresa de laticínios Farma Koukaki pela EOS Capital Partners esteve entre as primeiras operações do novo ciclo. O Real.gr também relata negociações avançadas entre a EOS e um fabricante de snacks e produtos de padaria, cujo potencial exportador a partir da Grécia constitui um objetivo central do possível investimento. Em paralelo, a empresa de laticínios KRI-KRI executa um plano próprio de 26 milhões a 30 milhões de euros para ampliar a capacidade produtiva.

A consolidação também avança no retalho organizado. A aquisição da cadeia de supermercados ANEDIK Kritikos pela Masoutis recebeu aprovação oficial e segue para a fase de conclusão. Também estarão avançadas as negociações para que os quatro maiores grupos do país comprem duas ou três cadeias regionais de média dimensão.

O capital estratégico estrangeiro está igualmente a entrar na transformação primária de alimentos. O grupo avícola ucraniano MHP SE está a adquirir gradualmente 70% da Th. Nitsiakos SA, alterando o equilíbrio concorrencial da avicultura grega. A MHP é o maior produtor e exportador de aves da Ucrânia, está cotada na Bolsa de Londres e exporta para mais de 80 países. Segundo o Real.gr, a operação proporciona ao grupo uma base produtiva verticalmente integrada e já estabelecida na União Europeia.

Private equity aposta em marcas premium

A Halcyon Equity Partners anunciou um investimento estratégico na empresa de gelados premium e iogurte gelado Kayak SA. O plano inclui expansão geográfica, desenvolvimento internacional das marcas Kayak, Chillbox e Goatit e uma rede com mais de 80 estabelecimentos. O fundo aposta no crescimento do turismo e na procura contínua por produtos gourmet de maior valor acrescentado.

Antes da Kayak, a Halcyon entrou estrategicamente na Mailo’s – The Pasta Project, uma cadeia de restauração fast casual especializada em massa fresca cuja expansão internacional pretende apoiar. O fundo tinha adquirido uma participação minoritária na Evvoiki Zymi e financiado uma nova fábrica totalmente automatizada de 7.000 metros quadrados em Schimatari para impulsionar as exportações. Também investiu no conceito grego de lojas gourmet e hotéis do grupo ERGON.

Outros compradores procuram as mesmas categorias. O grupo Venetis entrou no mercado de gelados através da aquisição do fabricante histórico Dodoni, num processo de reestruturação bancária de 40 milhões de euros. O Real.gr informa que o maior apoio financeiro e de gestão agora disponível para a Kayak e a Dodoni pode pressionar operadores regionais e cadeias de franchising menores, incentivando uma nova ronda de consolidação.

Mais negociações permanecem em curso

As refeições prontas e o catering são outro foco de interesse, com a Coca-Cola HBC a estudar seriamente uma expansão para essa categoria. As receitas de exportação, a resistência da procura interna e a fragmentação da propriedade continuam a sustentar novas operações. Os produtores ganham capital para capacidade e automação; os concorrentes menores enfrentam custos crescentes para acompanhar os grandes grupos na distribuição, nas marcas e na expansão internacional.