Marché des pâtes kraft ou à la soude écrues en Chine

Observations des rapports précédents

Entre 2018 et 2020, le volume du marché de la pâte kraft non blanchie en Chine est passé de 2 022 milliers de tonnes à 2 264 milliers de tonnes. Cette hausse a été principalement alimentée par l'augmentation des importations, qui sont passées de 805 à 1 043 milliers de tonnes. En 2018, le lancement du premier contrat à terme sur la pâte à la Bourse de Shanghai a amélioré la transparence des prix et la participation du marché, ce qui a probablement soutenu l'activité d'importation. La production nationale est restée stable à 1 222 milliers de tonnes sur cette période.

Le marché a continué de s'étendre pour atteindre un pic de 2 788 milliers de tonnes en 2022, avant de reculer à 2 443 milliers de tonnes en 2023. Cette contraction en 2023 a coïncidé avec une expansion significative des capacités nationales, notamment pour la pâte de feuillus, ce qui a intensifié la concurrence dans le secteur et modifié les schémas d'importation. Des acteurs majeurs comme Nine Dragons Paper et Sun Paper ont activement poursuivi l'intégration pâte-papier pour accroître leur autosuffisance en matières premières. Les importations ont chuté de 1 569 à 1 233 milliers de tonnes entre 2022 et 2023, contribuant à la baisse globale du marché.

En 2024, des estimations préliminaires indiquent une poursuite de la contraction du marché à environ 2 186 milliers de tonnes, tirée par une nouvelle baisse des importations à 975 milliers de tonnes. Le rythme des ajouts de nouvelles capacités a nettement ralenti, tandis que l'offre étrangère a été perturbée par des grèves et des accidents, soutenant les prix de la pâte. Parallèlement, les politiques de fabrication verte ont encouragé le développement de technologies de pâte à faible blancheur et non blanchie pour réduire les émissions.

Production des pâtes kraft ou à la soude écrues en Chine

En nature, 2017-2020, k t

De 2017 à 2020, la Chine s'est classée au 5e rang mondial pour la production de pâte à papier kraft non blanchie ou de pâte à la soude, à l'exclusion des qualités dissoutes.

Principaux producteurs de des pâtes kraft ou à la soude écrues, 2017-2020

Carte mondiale de la production de des pâtes kraft ou à la soude écrues, 2017-2020

En 2020, la Chine a produit 1 222 kt de pâte à papier kraft non blanchie ou de pâte à la soude, à l'exclusion des qualités dissoutes, un niveau pratiquement identique à celui de 2019. La plus forte baisse a été enregistrée en 2018, avec une variation de 0,0 %, tandis que la plus forte hausse a également été observée en 2018, également à 0,0 %.

Dynamique annuelle de la production en Chine en nature, 2017-2020, k t

Exportations des pâtes kraft ou à la soude écrues de Chine

Exportations en nature, k t

Le marché a été marqué par une forte volatilité au cours de ces années. Les exportations ont atteint leur point le plus bas en 2017, puis leur pic en 2018, avec un écart de 16 fois entre ces deux années. En 2020, la Chine a exporté 0,3 kt de pâte à papier kraft non blanchie ou de pâte à la soude, à l'exclusion des qualités dissoutes, ce qui représente une baisse de 79,7 % par rapport à l'année précédente. La valeur maximale a été enregistrée en 2018, à 4 kt, avec la plus forte augmentation cette année-là, de 1 483,3 %.

Dynamique annuelle des exportations du produit de Chine en nature, 2017-2020, k t

De 2017 à 2020, le Japon (63,6 % des exportations en volume), l'Indonésie (15,9 % des exportations en volume) et la Corée du Sud (15,5 % des exportations en volume) sont restés les principaux marchés pour les exportations en volume de pâte à papier kraft non blanchie ou de pâte à la soude, à l'exclusion des qualités dissoutes, en provenance de Chine, représentant ensemble 94,9 % des flux totaux.

Structure des exportations du produit en nature par pays, 2017-2020

Carte mondiale des exportations du produit de Chine en nature, 2017-2020

Exportations en valeur, M $ US

Des fluctuations notables ont caractérisé la performance du marché durant cette période. Une variation de 31 fois a été observée entre le maximum en 2018 et le minimum en 2017. En 2020, les livraisons de pâte à papier kraft non blanchie ou de pâte à la soude, à l'exclusion des qualités dissoutes, en provenance de Chine ont totalisé 0,7 M $ US, reflétant une baisse de 42,6 % en glissement annuel. La valeur maximale a été enregistrée en 2018, à 3,8 M $ US, avec la plus forte hausse cette année-là, de 2 977,5 %, tandis que la plus forte baisse a été en 2019, de 68,2 %.

Dynamique annuelle des exportations du produit de Chine en valeur, 2017-2020, M $ US

De 2017 à 2020, le Japon (64,3 % des exportations en valeur), la Corée du Sud (11,4 % des exportations en valeur) et l'Indonésie (11,2 % des exportations en valeur) ont été les principaux acheteurs de pâte à papier kraft non blanchie ou de pâte à la soude, à l'exclusion des qualités dissoutes, en provenance de Chine, représentant ensemble 86,9 % des exportations totales en valeur.

Structure des exportations du produit en valeur par pays, 2017-2020

Carte mondiale des exportations du produit de Chine en valeur, 2017-2020

Importations des pâtes kraft ou à la soude écrues vers la Chine

Importations en nature, k t

Les volumes d'importation de pâte à papier kraft non blanchie ou de pâte à la soude, à l'exclusion des qualités dissoutes, en Chine ont augmenté pour la troisième année consécutive. En 2020, les importations se sont élevées à 1 043 kt, marquant une solide amélioration de 22,7 % par rapport à l'année précédente. Sur la période 2017-2020, les importations ont augmenté de 61,6 %, avec un taux de croissance annuel composé de 17,3 %.

Dynamique annuelle des importations du produit vers la Chine en nature, 2017-2020, k t

De 2017 à 2020, le Chili (30,8 % des importations en volume), la Russie (18,3 % des importations en volume) et les États-Unis (12,5 % des importations en volume) ont apporté la plus grande contribution aux importations en volume, représentant ensemble 61,7 % des flux totaux.

Structure des importations du produit en nature par pays, 2017-2020

Carte mondiale des importations du produit vers la Chine en nature, 2017-2020

Importations en valeur, M $ US

Le marché a affiché une tendance instable tout au long de la période. Les importations ont atteint leur point le plus bas en 2017, puis leur pic en 2018, avec un écart de 1,7 fois entre ces deux années. En 2020, la Chine a importé environ 539,8 M $ US de pâte à papier kraft non blanchie ou de pâte à la soude, à l'exclusion des qualités dissoutes, ce qui représente une légère hausse de 3,9 % par rapport à l'année précédente. La valeur maximale a été enregistrée en 2018, à 662,3 M $ US, avec la plus forte augmentation cette année-là, de 73,7 %, tandis que la plus forte baisse a été en 2019, de 21,5 %.

Dynamique annuelle des importations du produit vers la Chine en valeur, 2017-2020, M $ US

De 2017 à 2020, le Chili (32,7 % des importations en valeur), la Russie (17,2 % des importations en valeur) et le Canada (12,6 % des importations en valeur) sont restés les principaux partenaires pour les importations en valeur, représentant ensemble 62,5 % des flux totaux.

Structure des importations du produit en valeur par pays, 2017-2020

Carte mondiale des importations du produit vers la Chine en valeur, 2017-2020