Mercado de tortas de soja en MERCOSUR

Observaciones de informes anteriores

El mercado de torta de soja en el MERCOSUR experimentó una notable volatilidad entre 2018 y 2023. El volumen del mercado cayó de 21.203 miles de toneladas en 2018 a 16.550 miles de toneladas en 2019, para luego expandirse con fuerza hasta 24.677 miles de toneladas en 2020 y 26.392 miles de toneladas en 2021. En 2022 se produjo una fuerte contracción que redujo el volumen a 17.116 miles de toneladas, antes de una recuperación a 26.163 miles de toneladas en 2023. Esta evolución estuvo determinada por factores clave de oferta regional, política comercial y demanda.

La importante caída de la cosecha regional de soja en 2018, especialmente en Argentina y Paraguay, limitó la base de materia prima para la producción de torta de soja, lo que contribuyó a la reducción del volumen del mercado al año siguiente. La expansión del mercado en 2020 y 2021 se produjo sin que se reportaran factores disruptivos específicos. La caída sustancial en 2022 coincidió con el mejor acceso al mercado para los productos de soja bajo el acuerdo MERCOSUR-Unión Europea, lo que impulsó las exportaciones y redujo la disponibilidad doméstica. La fuerte recuperación en 2023 fue impulsada por la demanda constante de la industria de alimentos balanceados y las compras sostenidas de soja brasileña por parte de China, lo que respaldó una alta actividad de procesamiento y volumen de mercado.

Producción de tortas de soja en MERCOSUR

En volumen, 2017-2020, mil t

Mayores productores de de tortas de soja, 2017-2020

Mapa mundial de producción de de tortas de soja, 2017-2020

Tras dos años de declive, la producción de torta de soja en MERCOSUR aumentó. En 2019, se registró el valor mínimo con 62 578 K t. En 2020, se produjeron 65 924 K t de torta de soja en MERCOSUR, lo que representa un aumento del 5,3 % respecto al año anterior. La mayor caída se observó en 2018, con un descenso del 3,9 %.

Dinámica anual de la producción en MERCOSUR en volumen, 2017-2020, mil t

En valor, 2017-2020, M $ US

En 2019, se registró el valor mínimo de producción de torta de soja en MERCOSUR, con 20 538 M $ US. En 2020, la producción alcanzó un valor de 22 526 M $ US, lo que supone un incremento interanual del 9,7 %. En 2018, se alcanzó el valor máximo de 24 655 M $ US, con un aumento del 12,3 % respecto al año anterior. En 2019, se produjo la mayor caída, del 16,7 %. En el período 2017-2020, la producción aumentó un 2,6 %, con una tasa de crecimiento anual compuesta del 0,8 %.

Dinámica anual de la producción en MERCOSUR en valor, 2017-2020, M $ US

Exportaciones de tortas de soja de MERCOSUR

Exportaciones en en volumen, mil t

En 2019, se registró el valor máximo de exportaciones de torta de soja desde MERCOSUR, con 46 041 K t, lo que representó un aumento del 8,0 % respecto al año anterior. En 2020, las exportaciones se situaron en 41 266 K t, lo que supone una reducción del 10,4 % respecto a 2019. En el período 2017-2020, las exportaciones disminuyeron un 7,7 %, equivalente a una tasa anualizada del 2,6 %.

Dinámica anual de exportaciones del producto de MERCOSUR en volumen, 2017-2020, mil t

Durante el período 2017-2020, la estructura geográfica de las exportaciones en volumen estuvo altamente diversificada. Vietnam (10,2 % de las exportaciones en volumen), Indonesia (10,1 % de las exportaciones en volumen) y los Países Bajos (6,6 % de las exportaciones en volumen) representaron conjuntamente solo el 26,9 % del total de flujos, mientras que el 73,1 % restante se distribuyó entre numerosos países socios más pequeños.

Estructura de exportaciones del producto en volumen por países, 2017-2020

Mapa mundial de exportaciones del producto de MERCOSUR en volumen, 2017-2020

Exportaciones en en valor, M $ US

El volumen de exportaciones de torta de soja de MERCOSUR disminuyó por segundo año consecutivo. En 2018, se registró el valor máximo de 16 472 M $ US, con un aumento del 11,4 % respecto al año anterior. En 2019, se produjo la mayor caída, del 8,3 %. En 2020, MERCOSUR exportó 14 100 M $ US de torta de soja, lo que supone una reducción interanual del 6,7 %. En el período 2017-2020, las exportaciones disminuyeron un 4,7 %, con una tasa de crecimiento anual compuesta del 1,6 %.

Dinámica anual de exportaciones del producto de MERCOSUR en valor, 2017-2020, M $ US

En el período 2017-2020, el papel de Indonesia (10,2 % de las exportaciones en valor), Vietnam (9,9 % de las exportaciones en valor) y los Países Bajos (7,4 % de las exportaciones en valor) como compradores de torta de soja de MERCOSUR fue notable, pero no dominante: su participación conjunta alcanzó solo el 27,5 % del total de exportaciones en valor.

Estructura de exportaciones del producto en valor por países, 2017-2020

Mapa mundial de exportaciones del producto de MERCOSUR en valor, 2017-2020

Importaciones de tortas de soja a MERCOSUR

Importaciones en en volumen, mil t

Tras dos años de declive, el volumen de importaciones de torta de soja de MERCOSUR aumentó. En 2019, se registró el valor mínimo de 12 K t, con una caída del 47,0 % respecto al año anterior. En 2020, MERCOSUR importó un total de 12 K t de torta de soja, lo que constituye un abrupto aumento del 58,3 % comparado con 2019. En el período 2017-2020, las importaciones disminuyeron un 45,7 %, equivalente a una tasa anualizada del 18,4 %.

Dinámica anual de importaciones del producto a MERCOSUR en volumen, 2017-2020, mil t

A lo largo del período 2017-2020, Bolivia y Estados Unidos formaron el grupo central de mercados para las importaciones en volumen, representando conjuntamente el 2,1 % del total de flujos.

Estructura de importaciones del producto en volumen por países, 2017-2020

Mapa mundial de importaciones del producto a MERCOSUR en volumen, 2017-2020

Importaciones en en valor, M $ US

En 2019, se registró el mayor aumento en las importaciones de torta de soja a MERCOSUR, con un incremento del 28,9 %. En 2020, las importaciones extranjeras de torta de soja a MERCOSUR totalizaron 10 M $ US, lo que supone una caída del 30,7 % respecto al año anterior. En el período 2017-2020, las importaciones disminuyeron un 33,7 %, equivalente a una tasa anualizada del 12,8 %.

Dinámica anual de importaciones del producto a MERCOSUR en valor, 2017-2020, M $ US

A lo largo del período 2017-2020, las importaciones en valor de torta de soja a MERCOSUR no se concentraron en unos pocos mercados clave: Estados Unidos (4,6 % de las importaciones en valor), Bolivia (1,4 % de las importaciones en valor) y España (1,1 % de las importaciones en valor) representaron conjuntamente solo el 7,1 % del total de flujos.

Estructura de importaciones del producto en valor por países, 2017-2020

Mapa mundial de importaciones del producto a MERCOSUR en valor, 2017-2020