Marché du PP sous formes primaires en Espagne

Observations des rapports précédents

Le marché espagnol du polypropylène sous forme primaire a vu son volume se contracter, passant de 840 000 tonnes en 2018 à 752 000 tonnes en 2024. Cette baisse globale a été entrecoupée d'un rebond temporaire en 2021 et 2022, où la consommation a dépassé 790 000 tonnes, avant de diminuer à nouveau. La valeur du marché a affiché une volatilité plus élevée, atteignant 1,4 milliard de dollars en 2021 en raison de la hausse des prix malgré une croissance modeste du volume, puis a reculé par la suite, suivant la tendance du volume.

La réduction de la taille du marché s'est accompagnée d'une baisse de la production nationale, des importations et des exportations après 2022, ce qui indique un ajustement généralisé des conditions d'offre et de demande sur le marché espagnol. L'Espagne est restée une destination pertinente pour le commerce des polymères de propylène tout au long de la période, malgré ces évolutions.

Production du PP sous formes primaires en Espagne

En valeur, 2017-2020, M $ US

La production de polypropylène sous forme primaire en Espagne a diminué pour la deuxième année consécutive. En 2020, la valeur de la production s'est établie à 1 078 millions de dollars américains, soit une baisse de 17,1 % par rapport à l'année précédente. Sur la période 2017-2020, la production a reculé de 17,5 %, ce qui correspond à un taux annualisé de -6,2 %. Le pic a été atteint en 2018 avec 1 454 millions de dollars américains, année où la plus forte hausse a été enregistrée à 11,3 %.

Dynamique annuelle de la production en Espagne en valeur, 2017-2020, M $ US

En nature, 2017-2020, k t

Après deux années de croissance, la production de polypropylène sous forme primaire en Espagne a diminué. En 2020, le volume produit s'est élevé à 967,6 milliers de tonnes, en baisse de 3,2 % par rapport à 2019. Le maximum a été atteint en 2019 avec 999,5 milliers de tonnes. La plus forte augmentation a été observée en 2018 à 3,9 %.

Dynamique annuelle de la production en Espagne en nature, 2017-2020, k t

Exportations du PP sous formes primaires de Espagne

Exportations en nature, k t

En 2020, les exportations espagnoles de polypropylène sous forme primaire ont atteint 465,6 milliers de tonnes, marquant une légère hausse de 4,3 % par rapport à 2019. Sur la période 2017-2020, les exportations ont augmenté de 11,2 %, avec un taux de croissance annualisé de 3,6 %. La plus forte baisse a été enregistrée en 2019 à -1,0 %, tandis que la plus forte hausse a eu lieu en 2018 à 7,7 %.

Dynamique annuelle des exportations du produit de Espagne en nature, 2017-2020, k t

Entre 2017 et 2020, les trois principaux marchés — le Portugal, la France et l'Italie — ont absorbé ensemble 58,2 % du total des exportations en volume de polypropylène sous forme primaire en provenance d'Espagne.

Structure des exportations du produit en nature par pays, 2017-2020

Carte mondiale des exportations du produit de Espagne en nature, 2017-2020

Exportations en valeur, M $ US

Les exportations espagnoles de polypropylène sous forme primaire ont diminué pour la deuxième année consécutive. En 2020, leur valeur s'est établie à 528,4 millions de dollars américains, soit une baisse de 10,4 % par rapport à l'année précédente. Sur la période 2017-2020, les exportations ont reculé de 6,4 %, ce qui correspond à un taux annualisé de -2,2 %. Le pic a été atteint en 2018 avec 680,2 millions de dollars américains, année où la plus forte hausse a été enregistrée à 20,5 %. La plus forte baisse a eu lieu en 2019 à -13,3 %.

Dynamique annuelle des exportations du produit de Espagne en valeur, 2017-2020, M $ US

Entre 2017 et 2020, le Portugal (22,1 % des exportations en valeur), la France (19,7 %) et l'Italie (16,1 %) ont été les principaux marchés, représentant ensemble 57,9 % du total des flux.

Structure des exportations du produit en valeur par pays, 2017-2020

Carte mondiale des exportations du produit de Espagne en valeur, 2017-2020

Importations du PP sous formes primaires vers l'Espagne

Importations en nature, k t

Le volume des importations espagnoles de polypropylène sous forme primaire a diminué pour la deuxième année consécutive. En 2020, l'Espagne a importé environ 215,5 milliers de tonnes, soit une baisse significative de 13,4 % par rapport à 2019. Sur la période 2017-2020, les importations ont reculé de 10,5 %, avec un taux de croissance annualisé de -3,6 %. Le pic a été atteint en 2018 avec 291,9 milliers de tonnes, année où la plus forte hausse a été enregistrée à 21,2 %. La plus forte baisse a eu lieu en 2019 à -14,8 %.

Dynamique annuelle des importations du produit vers l'Espagne en nature, 2017-2020, k t

La structure des importations en volume entre 2017 et 2020 montre une diversification des partenaires : la France (16,8 % des importations en volume), l'Arabie saoudite (11,6 %) et la Belgique (10,0 %) représentaient ensemble seulement 38,5 % du total des flux, tandis que les 61,5 % restants étaient répartis entre de nombreux marchés plus petits.

Structure des importations du produit en nature par pays, 2017-2020

Carte mondiale des importations du produit vers l'Espagne en nature, 2017-2020

Importations en valeur, M $ US

Les importations espagnoles de polypropylène sous forme primaire ont diminué pour la deuxième année consécutive. En 2020, leur valeur s'est établie à 301,8 millions de dollars américains, soit une réduction marquée de 22,3 % par rapport à 2019. Sur la période 2017-2020, les importations ont reculé de 20,8 %, ce qui correspond à un taux annualisé de -7,5 %. Le pic a été atteint en 2018 avec 445,2 millions de dollars américains, année où la plus forte hausse a été enregistrée à 16,9 %.

Dynamique annuelle des importations du produit vers l'Espagne en valeur, 2017-2020, M $ US

Entre 2017 et 2020, la répartition géographique des importations en valeur est restée dispersée : la France (13,8 % des importations en valeur), l'Allemagne (12,6 %) et la Belgique (11,8 %) représentaient ensemble seulement 38,2 % du total des flux, sans qu'aucun partenaire ne se distingue clairement comme dominant.

Structure des importations du produit en valeur par pays, 2017-2020

Carte mondiale des importations du produit vers l'Espagne en valeur, 2017-2020