L essor des biocarburants met le marché mondial du maïs sous pression, le CIC et l USDA abaissent leurs prévisions 2026/27

Le marché mondial du maïs entre dans une période de pression, la production de biocarburants s étendant dans les principales économies, rapporte Capital.ro. La demande de maïs augmentera en 2026 et 2027, ce qui rend le Brésil, les États-Unis et l Union européenne déterminants pour l équilibre du marché mondial.

La question ne se limite pas à l offre. Une étude de Chatham House et du Forest Stewardship Council estime que la production mondiale de biocarburants pourrait progresser de près de 70% d ici 2030 par rapport à 2025. Cette expansion accroîtrait fortement la demande de maïs, de canne à sucre, d huiles végétales et d autres matières premières agricoles, au moment précis où l USDA évalue l écart entre production et consommation mondiales de maïs au plus élevé depuis 33 ans.

Les mandats d incorporation créent une seconde courbe de demande

Le moteur tient aux mandats d incorporation introduits ou proposés aux États-Unis, au Brésil, en Chine, en Inde, en Indonésie et dans l Union européenne. Des prix plus élevés des combustibles fossiles renforcent la tendance en améliorant la compétitivité de l éthanol et du biodiesel. Si tous les mandats proposés étaient appliqués intégralement, la surface nécessaire aux matières premières destinées aux biocarburants pourrait plus que doubler d ici 2030 par rapport à 2023, avec un besoin d environ 36 millions d hectares supplémentaires.

La croissance de la demande se concentre sur les matières premières traditionnelles: maïs, canne à sucre et autres cultures alimentaires et fourragères. Cela accentue la concurrence entre usage énergétique et usage alimentaire ou fourrager d une même récolte et soutient les prix sur les deux marchés. Sur fond de crise énergétique, les cours du pétrole brut ont grimpé de près de 40% depuis fin février, tandis que le maïs a progressé d environ 20%.

Des prévisions revues à la baisse en septembre

Dans le même temps, les perspectives de récolte se sont dégradées. Le Conseil international des céréales (CIC) a abaissé en septembre son estimation de production mondiale de maïs pour 2026/27 de 4 millions de tonnes, à 1,301 milliard de tonnes, en raison de perspectives plus faibles aux États-Unis, dans l Union européenne et en Inde.

• États-Unis: le CIC attend 401,3 millions de tonnes, contre 406,7 millions dans sa prévision précédente et 432,2 millions en 2025/26.
• Union européenne: l estimation du CIC a été ramenée de 48,5 millions de tonnes à 46,4 millions de tonnes.
• Ukraine: l USDA évalue la production à 31,8 millions de tonnes et les exportations à 22 millions de tonnes.

L USDA se montre encore plus prudent. Son rapport WASDE de septembre chiffre la production mondiale de maïs 2026/27 à 1,29 milliard de tonnes, soit 8 millions de tonnes de moins que la prévision d août, avec des stocks de fin de campagne à 272,1 millions de tonnes contre 274,66 millions précédemment. Pour l Union européenne, l USDA estime la production à 50,6 millions de tonnes et les importations à 23,5 millions de tonnes, une récolte supérieure aux 46,4 millions de tonnes retenues par le CIC.

Brésil: récolte record, excédent exportable plus faible

La CONAB prévoit que les surfaces brésiliennes en maïs atteindront 23,7 millions d hectares en 2026/27, en hausse de 4,9%, la production totale progressant de 2,8% à 148 millions de tonnes malgré un rendement moyen légèrement inférieur, à 6,24 tonnes par hectare.

Pour les acheteurs internationaux, une récolte record ne signifie pas automatiquement davantage de maïs disponible à l exportation. La consommation intérieure brésilienne est estimée à 104,8 millions de tonnes, en hausse de 6,7%, principalement du fait de l essor de l éthanol de maïs. Cette industrie est relativement jeune mais s est développée rapidement aux côtés de la filière traditionnelle d éthanol de canne à sucre et absorbe une part croissante de la récolte avant qu elle n atteigne les terminaux d exportation. Conjuguée au durcissement des mandats mondiaux sur les biocarburants, cette tendance pourrait limiter structurellement les volumes disponibles pour les exportations brésiliennes dans les années à venir, y compris lors de campagnes aux très bonnes récoltes.

Ce qu il faudra surveiller en 2027

La concurrence pour les terres agricoles pourrait s intensifier en 2027. Si de meilleurs prix du blé poussent les agriculteurs américains à étendre les surfaces en blé, maintenir des surfaces en maïs très élevées deviendra plus difficile.

Le marché ne se trouve pas encore dans une situation comparable au déficit sévère de 2012: les États-Unis conservent une réserve relativement confortable, le Brésil peut encore obtenir de très grosses récoltes et le blé est moissonné à des périodes différentes dans les hémisphères nord et sud. Les stocks mondiaux restent toutefois inférieurs à ceux d il y a un an, et le bilan 2026/27 laisse beaucoup moins de marge pour des pertes de production supplémentaires. La variable clé n est plus la taille de la récolte mondiale, mais la part qui reste sur place, laquelle dépend de quelques régions déterminantes, de la météo en Amérique du Sud et du rythme auquel les usines de biocarburants absorbent le grain qui, autrement, aurait rejoint les marchés internationaux.