Mercado de tortas de semilla de algodón en Brasil

Observaciones de informes anteriores

La producción brasileña de torta de algodón mostró una notable volatilidad entre 2018 y 2023, con cifras que oscilaron desde 1,3 millones de toneladas hasta un mínimo de 1,0 millones, alcanzando posteriormente picos de 1,7 millones. Estas fluctuaciones estuvieron principalmente vinculadas a la disponibilidad de semilla de algodón, que depende de las decisiones de siembra del cultivo, y a la demanda de los sectores de biodiesel y alimentación animal.

El alto nivel de producción en 2018 fue impulsado por una expansión sustancial del 65% en el área plantada de algodón durante las cuatro temporadas anteriores, lo que duplicó el suministro de semilla. Este factor se complementó con la entrada de un nuevo actor importante, Icofort Agroindustrial, que inauguró una de las plantas de extracción de aceite de algodón más modernas de Brasil, aumentando la capacidad de procesamiento. Tras una contracción en 2019, la producción aumentó bruscamente en 2020, respaldada por la continua expansión del área y el creciente uso del aceite de algodón para la producción de biodiesel, ya que varias plantas fueron autorizadas a utilizar esta materia prima.

La producción volvió a caer en 2022 debido a la débil demanda de torta y aceite de algodón, lo que provocó la caída de los precios en regiones clave como Mato Grosso. El mercado se recuperó con fuerza en 2023, alcanzando 1,8 millones de toneladas. Esta recuperación fue favorecida por inversiones en tecnología de extracción para mejorar la calidad y por la mayor competitividad de la torta de algodón como proteína para alimentación animal, influenciada por cambios más amplios en la política fiscal que afectaron a los mercados de proteínas y aceites vegetales.

Producción de tortas de semilla de algodón en Brasil

En volumen, 2018-2021, mil t

Entre 2018 y 2021, Brasil ocupó el tercer lugar a nivel mundial en volumen de producción de torta de algodón.

Mayores productores de de tortas de semilla de algodón, 2018-2021

Mapa mundial de producción de de tortas de semilla de algodón, 2018-2021

En 2021, Brasil produjo 1 532 kt de torta de algodón, lo que representa una modesta disminución del 8,9% en comparación con 2020. En el período 2018-2021, la producción aumentó un 17,1%, con una tasa de crecimiento anual compuesta del 5,4%. El valor mínimo se registró en 2019, con 1 048 kt, mientras que el máximo fue en 2020, con 1 682 kt. La mayor caída ocurrió en 2019, con un 19,9%, y el mayor incremento se observó en 2020, con un 60,5%.

Dinámica anual de la producción en Brasil en volumen, 2018-2021, mil t

En valor, 2018-2021, M $ US

En 2021, el valor de la producción de torta de algodón en Brasil fue de 438,9 millones de dólares estadounidenses, lo que supone una reducción interanual del 3,7%. En el período 2018-2021, la producción aumentó un 52,8%, con una tasa de crecimiento anual compuesta del 15,2%. El valor mínimo se registró en 2019, con 284,5 millones de dólares, y el máximo en 2020, con 455,7 millones de dólares. El mayor incremento se produjo en 2020, con un 60,2%.

Dinámica anual de la producción en Brasil en valor, 2018-2021, M $ US

Exportaciones de tortas de semilla de algodón de Brasil

Exportaciones en en volumen, t

Los datos muestran cambios irregulares, lo que indica un entorno de mercado volátil. Entre 2018 y 2020, la amplitud entre el pico y el valle fue de 33 veces. En 2021, el volumen de exportación de torta de algodón de Brasil alcanzó las 72 toneladas, lo que representa un fuerte avance del 60,7% respecto al año anterior. El valor mínimo se registró en 2020, con 45 toneladas, y la mayor caída ocurrió en 2019, con un 86,4%.

Dinámica anual de exportaciones del producto de Brasil en volumen, 2018-2021, t

Entre 2018 y 2021, los principales compradores de torta de algodón de Brasil fueron Omán (con el 32,8% de las exportaciones en volumen), Bangladesh (30,1%) y Arabia Saudita (16,9%), que en conjunto representaron el 79,7% del total de exportaciones en volumen.

Estructura de exportaciones del producto en volumen por países, 2018-2021

Mapa mundial de exportaciones del producto de Brasil en volumen, 2018-2021

Exportaciones en en valor, mil $ US

La volatilidad caracterizó el comportamiento del mercado durante estos años. Desde el pico en 2018 hasta el valle en 2020, las exportaciones cambiaron en un factor de 27 veces. En 2021, el valor de las exportaciones de torta de algodón de Brasil ascendió a 20,6 mil dólares estadounidenses, lo que constituye un avance abrupto del 70,0% interanual. El valor mínimo se registró en 2020, con 12,1 mil dólares, y la mayor caída ocurrió en 2019, con un 83,2%.

Dinámica anual de exportaciones del producto de Brasil en valor, 2018-2021, mil $ US

A lo largo de 2018-2021, Omán (con el 31,8% de las exportaciones en valor), Bangladesh (28,0%) y Japón (16,0%) se mantuvieron como los destinos clave en términos de valor, representando juntos el 75,8% del total de flujos.

Estructura de exportaciones del producto en valor por países, 2018-2021

Mapa mundial de exportaciones del producto de Brasil en valor, 2018-2021

Importaciones de tortas de semilla de algodón a Brasil

Importaciones en en volumen, t

El volumen de importaciones de torta de algodón en Brasil disminuyó por segundo año consecutivo. En 2021, las importaciones totalizaron 141 toneladas, lo que supone una reducción del 1,2% respecto al año anterior. Entre 2018 y 2021, las importaciones cayeron un 22,3%, equivalente a una tasa anualizada del 8,1%. El valor máximo se registró en 2019, con 253 toneladas. La mayor caída ocurrió en 2020, con un 43,6%, y el mayor incremento se observó en 2019, con un 39,5%.

Dinámica anual de importaciones del producto a Brasil en volumen, 2018-2021, t

En el período 2018-2021, la base de socios para las importaciones en volumen fue extremadamente estrecha, con Estados Unidos como único responsable del 100,0% del total de flujos.

Estructura de importaciones del producto en volumen por países, 2018-2021

Mapa mundial de importaciones del producto a Brasil en volumen, 2018-2021

Importaciones en en valor, mil $ US

En 2021, el valor de las importaciones de torta de algodón en Brasil ascendió a 256,9 mil dólares estadounidenses, lo que refleja un fuerte aumento del 11,1% en comparación con 2020. En el período 2018-2021, las importaciones disminuyeron un 12,7%, con una tasa de crecimiento anual compuesta del 4,4%. El valor mínimo se registró en 2020, con 231,1 mil dólares, y el máximo en 2019, con 407,2 mil dólares. La mayor caída ocurrió en 2020, con un 43,2%, y el mayor incremento se produjo en 2019, con un 38,4%.

Dinámica anual de importaciones del producto a Brasil en valor, 2018-2021, mil $ US

Entre 2018 y 2021, las importaciones en valor de torta de algodón a Brasil estuvieron casi completamente vinculadas a Estados Unidos, cuya participación ascendió al 100,0% del total de flujos.

Estructura de importaciones del producto en valor por países, 2018-2021

Mapa mundial de importaciones del producto a Brasil en valor, 2018-2021