Marché des tourteaux de coton en Brésil

Observations des rapports précédents

La production brésilienne de tourteau de coton a connu une forte volatilité entre 2018 et 2023, avec des volumes oscillant entre 1,3 million de tonnes et un creux à 1,0 million de tonnes, avant d'atteindre des pics à 1,7 million de tonnes. Ces fluctuations étaient principalement liées à la disponibilité des graines de coton, qui dépend des décisions de plantation, ainsi qu'à la demande des secteurs du biodiesel et de l'alimentation animale.

Le niveau élevé de production en 2018 a été porté par une expansion substantielle de 65 % des surfaces plantées en coton sur les quatre saisons précédentes, ce qui a doublé l'offre de graines. Cette dynamique a été renforcée par l'entrée d'un nouvel acteur majeur, Icofort Agroindustrial, qui a inauguré l'une des usines d'extraction d'huile de coton les plus modernes du Brésil, augmentant ainsi la capacité de transformation. Après un recul en 2019, la production a bondi en 2020, soutenue par la poursuite de l'expansion des surfaces et par l'utilisation croissante de l'huile de coton pour la production de biodiesel, plusieurs usines ayant été autorisées à utiliser cette matière première.

La production a de nouveau baissé en 2022 en raison d'une demande faible pour le tourteau et l'huile de coton, ce qui a entraîné une chute des prix dans des régions clés comme le Mato Grosso. Le marché s'est fortement redressé en 2023, atteignant 1,8 million de tonnes. Cette reprise a été favorisée par des investissements dans les technologies d'extraction pour améliorer la qualité, ainsi que par la compétitivité accrue du tourteau de coton comme source de protéines pour l'alimentation animale, sous l'influence de changements de politique fiscale plus larges affectant les marchés des protéines et huiles végétales.

Production des tourteaux de coton en Brésil

En nature, 2018-2021, k t

De 2018 à 2021, le Brésil s'est classé au 3e rang mondial en termes de volume de production de tourteau de coton.

Principaux producteurs de des tourteaux de coton, 2018-2021

Carte mondiale de la production de des tourteaux de coton, 2018-2021

En 2021, la production de tourteau de coton au Brésil s'est élevée à 1 532 kt, marquant un léger recul de 8,9 % par rapport à 2020. Sur la période 2018-2021, la production a augmenté de 17,1 %, avec un taux de croissance annuel composé de 5,4 %. La valeur minimale a été enregistrée en 2019 à 1 048 kt, tandis que le pic a été atteint en 2020 avec 1 682 kt. La plus forte baisse a été observée en 2019, à hauteur de 19,9 %, et la plus forte hausse en 2020, de 60,5 %.

Dynamique annuelle de la production en Brésil en nature, 2018-2021, k t

En valeur, 2018-2021, M $ US

En 2021, la valeur de la production de tourteau de coton au Brésil s'est établie à 438,9 millions de dollars américains, en baisse de 3,7 % sur un an. Entre 2018 et 2021, la production a progressé de 52,8 %, avec un taux de croissance annuel composé de 15,2 %. La valeur minimale a été enregistrée en 2019 à 284,5 millions de dollars, et le maximum en 2020 à 455,7 millions de dollars. La plus forte augmentation a eu lieu en 2020, avec une hausse de 60,2 %.

Dynamique annuelle de la production en Brésil en valeur, 2018-2021, M $ US

Exportations des tourteaux de coton du Brésil

Exportations en nature, t

Les données révèlent des fluctuations irrégulières, indiquant un environnement de marché volatil. De 2018 à 2020, l'amplitude entre le pic et le creux a été multipliée par 33. En 2021, le volume d'exportation de tourteau de coton du Brésil s'est élevé à 72 tonnes, marquant une forte progression de 60,7 % par rapport à l'année précédente. La valeur minimale a été enregistrée en 2020 à 45 tonnes, et la plus forte baisse en 2019, de 86,4 %.

Dynamique annuelle des exportations du produit du Brésil en nature, 2018-2021, t

Sur la période 2018-2021, les principaux acheteurs de tourteau de coton du Brésil en volume ont été Oman (32,8 % des exportations), le Bangladesh (30,1 %) et l'Arabie saoudite (16,9 %), représentant ensemble 79,7 % du total des exportations.

Structure des exportations du produit en nature par pays, 2018-2021

Carte mondiale des exportations du produit du Brésil en nature, 2018-2021

Exportations en valeur, k $ US

La volatilité a caractérisé le comportement du marché au cours de ces années. Entre le pic de 2018 et le creux de 2020, les exportations ont varié d'un facteur 27. En 2021, la valeur des exportations de tourteau de coton du Brésil s'est établie à 20,6 milliers de dollars américains, enregistrant une hausse brutale de 70,0 % par rapport à l'année précédente. La valeur minimale a été atteinte en 2020 à 12,1 milliers de dollars, et la plus forte baisse en 2019, de 83,2 %.

Dynamique annuelle des exportations du produit du Brésil en valeur, 2018-2021, k $ US

De 2018 à 2021, les principales destinations des exportations de tourteau de coton du Brésil en valeur ont été Oman (31,8 % des exportations), le Bangladesh (28,0 %) et le Japon (16,0 %), représentant ensemble 75,8 % des flux totaux.

Structure des exportations du produit en valeur par pays, 2018-2021

Carte mondiale des exportations du produit du Brésil en valeur, 2018-2021

Importations des tourteaux de coton au Brésil

Importations en nature, t

Les volumes de tourteau de coton importés par le Brésil ont diminué pour la deuxième année consécutive. En 2021, les importations se sont élevées à 141 tonnes, en baisse de 1,2 % par rapport à l'année précédente. Entre 2018 et 2021, les importations ont reculé de 22,3 %, soit un taux annualisé de 8,1 %. La valeur maximale a été enregistrée en 2019 à 253 tonnes, avec la plus forte hausse cette année-là de 39,5 %. La plus forte baisse a eu lieu en 2020, de 43,6 %.

Dynamique annuelle des importations du produit au Brésil en nature, 2018-2021, t

Sur la période 2018-2021, la base de partenaires pour les importations en volume était extrêmement restreinte, les États-Unis étant seuls responsables de 100,0 % des flux totaux.

Structure des importations du produit en nature par pays, 2018-2021

Carte mondiale des importations du produit au Brésil en nature, 2018-2021

Importations en valeur, k $ US

En 2021, la valeur des importations de tourteau de coton au Brésil s'est établie à 256,9 milliers de dollars américains, reflétant une forte hausse de 11,1 % par rapport à 2020. Sur la période 2018-2021, les importations ont diminué de 12,7 %, avec un taux de croissance annuel composé de 4,4 %. La valeur minimale a été enregistrée en 2020 à 231,1 milliers de dollars, et le maximum en 2019 à 407,2 milliers de dollars. La plus forte baisse a eu lieu en 2020, de 43,2 %, tandis que la plus forte hausse a été observée en 2019, de 38,4 %.

Dynamique annuelle des importations du produit au Brésil en valeur, 2018-2021, k $ US

De 2018 à 2021, les importations de tourteau de coton au Brésil en valeur étaient presque entièrement liées aux États-Unis, dont la part représentait 100,0 % des flux totaux.

Structure des importations du produit en valeur par pays, 2018-2021

Carte mondiale des importations du produit au Brésil en valeur, 2018-2021