Un analyste estime que l'interdiction polonaise du colza ukrainien déplace le flux vers l'huile

L'interdiction des graines ne ferme pas la frontière à l'offre ukrainienne

La Pologne n'importe pas de colza ukrainien, mais la matière première ukrainienne peut continuer d'atteindre le marché polonais sous forme transformée, en huile de colza. C'est l'argument central avancé par Miroslaw Marciniak, analyste des marchés agricoles chez InfoGrain, lors du dernier Stol Farmera, selon farmer.pl. À ses yeux, ce mécanisme a des conséquences directes sur la trituration nationale et sur la demande de colza polonais.

La restriction à l'importation de graines, selon Marciniak, ne coupe nullement le marché polonais de la matière première ukrainienne. « Le colza part là-bas. Que se passe-t-il ? Nous ne pouvons pas acheter de colza ukrainien, mais nous pouvons faire venir de l'huile de colza d'Ukraine », a-t-il déclaré, ajoutant que le schéma fonctionne aussi en sens inverse.

Bloquer directement les importations d'huile ukrainienne ne réglerait pas davantage la question, car le produit peut arriver en Pologne via des pays tiers. Si des voisins comme l'Allemagne disposent d'un colza ukrainien moins cher, ils le tritureront et expédieront l'huile vers la Pologne, a expliqué l'analyste. Il a également cité les Pays-Bas parmi les origines possibles.

Le biodiesel donne le ton

Marciniak désigne le biodiesel comme le premier consommateur d'huile de colza en Pologne. Celui qui organise un appel d'offres pour de l'huile destinée aux usages carburants ne se limitera pas, il cherchera largement et trouvera des offres importées moins chères. Les usines polonaises se retrouvent donc en concurrence frontale de prix avec l'huile étrangère.

La conséquence, selon l'analyste, est une pression sur la rentabilité de la transformation nationale. « Si nos usines ne sont pas compétitives, la trituration de ce colza reculera », a-t-il dit. « Et une trituration plus faible, c'est une demande plus faible pour le colza polonais. » Les usines veulent accéder à la matière première parce qu'elles veulent produire de l'huile ; si la Pologne importe davantage d'huile finie, ce volume de trituration disparaît.

Pourquoi l'interdiction ne relèvera guère les prix payés aux producteurs

Interrogé directement sur la possibilité que la situation fasse monter le prix du colza sur le marché polonais, Marciniak a répondu que le prix ne tiendrait pas, parce qu'en fin de compte c'est l'huile qui compte. Il a détaillé les trois composantes du prix du colza en Pologne :

• les cotations du Matif, mondiales et hors de portée de la Pologne ;
• la prime, seule variable réellement locale ;
• le taux de change, lui aussi hors de contrôle national.

La campagne passée, la Pologne a été l'un des marchés du colza les plus chers d'Europe, a-t-il indiqué, avec des primes élevées liées à la disponibilité limitée de la matière première nationale. Le pays a dû importer davantage de colza, et l'import coûte toujours plus cher, ce qui l'a rendu plus cher que l'Allemagne. Marciniak souligne aussi le renversement des échanges avec le marché allemand : il y a quelques années la Pologne exportait du colza vers l'Allemagne, aujourd'hui elle en importe davantage qu'elle n'en expédie.

Il a rappelé les prix très élevés de 2022, lorsque le colza a atteint 5 000 zlotys pendant un ou deux jours. Ce niveau a été possible parce que les transformateurs obtenaient des prix très élevés pour l'huile de colza et pouvaient payer davantage l'agriculteur tout en dégageant une marge à la vente. Aujourd'hui, a-t-il dit, le triturateur ne sera pas capable de dégager cette marge sur le colza polonais.

Le signal des 130 000 tonnes

Marciniak considère l'ampleur des importations d'huile comme l'indicateur clé. Les achats extérieurs d'huile de colza ont été supérieurs de 130 000 tonnes la campagne passée par rapport à la précédente. « Jusqu'ici nous n'importions pratiquement pas d'huile », a-t-il déclaré, estimant que cela montre que la Pologne est devenue un débouché attractif pour l'offre étrangère.

L'analyste n'exclut pas des prix élevés du colza si les cotations boursières et la valeur de l'huile jouent en faveur des producteurs. Si le Matif aide et que les prix de l'huile de colza sont nettement plus hauts, l'agriculteur pourrait recevoir jusqu'à 3 000 zlotys pour son colza, a-t-il dit. Mais il insiste : le prix se forme en Europe et le marché polonais ne peut pas s'en détacher complètement, faute de quoi les importations augmenteront encore.

La conclusion pratique pour les producteurs, telle que la résume farmer.pl, est qu'il ne suffit pas de surveiller le passage des graines à la frontière. Ce qui compte aussi pour le marché intérieur, c'est le volume d'huile finie qui arrive de l'étranger. Si les importations d'huile continuent de croître, les usines nationales auront moins de marge pour augmenter la trituration, et une trituration plus faible réduit la demande de matière première locale.