波兰原奶收购价连续15个月下跌，全球乳业低迷拖累出口

全球乳业下行传导至波兰牧场

据farmer.pl报道，波兰原奶收购价已连续15个月下跌，主要原因是国际乳制品市场景气转弱，而非波兰国内出现独立的行业危机。波兰农业与食品经济研究所农业市场和定量方法部门负责人Piotr Szajner在比亚韦斯托克举行的第23届乳业社区论坛上表示，波兰市场与国际市场已高度融合，国内与全球乳制品价格的变动方向基本一致。

波兰原奶收购价下降约20%，同期牛奶交付量却增加约2.5%。行业常见的季节性价格波动也未出现，显示本轮下行周期影响较强。尽管牧场收入承压，奶农仍在增加产量。Szajner认为，这说明行业的生产基础依然稳定。

出口、进口与加工企业业绩承压

市场低迷使波兰乳制品出口额下降约10%，贸易顺差则缩小约12%。进口量明显增长，但Szajner指出，其中很大一部分是供进一步加工的原料，并非直接与波兰终端产品竞争。主要进口品类包括奶粉、液态奶和奶油。波兰工厂需要这些原料，是因为国内加工能力高于本国牧场的原奶供应量。

加工企业上半年业绩同样走弱。收入下降约10%，成本下降约9%。原料成本减少15%，主要受原奶价格下跌约20%推动，但交付量增加限制了采购支出的整体降幅。利润下降约20%。Szajner认为这一变化值得警惕，但不足以证明行业已出现全面财务危机。乳业仍保持财务盈余，债务约占总资产的38%，明显低于波兰整个食品工业的平均水平。

成本优势减弱，投资成为关键

更长期的挑战是波兰传统成本优势正在消失。当地原奶收购价已大致接近欧盟平均水平，有时甚至高于德国和法国。廉价原奶和低劳动力成本因此无法继续充当波兰加工企业的主要竞争基础。Szajner表示，行业未来需要通过重组、集中化、专业化和现代化提高规模效益，并改善能源、用水和废弃物管理。

投资数据表明，加工企业已经开始应对变化。乳业上半年投资额比2022年同期高约60%，折旧额则高约50%。Szajner认为，这些数据说明，即使当前利润下降，行业仍在扩大固定资产规模。

行业集中加快，国内需求接近上限

波兰原奶生产正进一步集中。向乳品工业供货的农场数量减少约6%，目前全国约有7.5万家供应商。Szajner预计，供应商数量今后还会继续减少，而单个农场的平均交付量将增加。加工环节也在经历类似的整合。

国内消费吸收新增产量的空间有限。波兰目前人均乳制品消费折合约320升原奶，已接近西欧发达市场水平。乳制品需求若要继续增长，消费者将越来越需要减少肉类等其他品类的消费。国内市场趋近饱和，零售价格尤其是黄油价格仍有较大波动，出口表现因而仍然重要。波兰乳业既要应对全球周期性低迷，也要以规模、效率和现代化生产资产取代过去依赖廉价原料形成的优势。