Вьетнам — третий экспортёр каучука в мире, но влияния на цены у отрасли нет

Фьючерсы на натуральный каучук на ключевых биржах Азии за первые 20 дней сентября 2026 года подорожали: рынок закладывает риск погодных сбоев в поставках из Юго-Восточной Азии. Опоры под ростом немного — спрос восстанавливается неравномерно, а синтетический каучук продолжает отбирать объёмы, отмечает Vnbusiness.

По словам Нгуен Вьет Тыонга, бывшего заместителя председателя Вьетнамской каучуковой ассоциации (VRA), Вьетнам занимает четвёртое место в мире по производству натурального каучука с долей около 9% и третье по экспорту — около 14%, уступая Таиланду и Кот-д'Ивуару. Отрасль, считает он, попала в ловушку объёма: тоннаж большой, добавленная стоимость низкая, поскольку на экспорт идёт преимущественно сырьё. Когда поставщик контролирует лишь малую часть переделов, возможности торговаться по цене, стандартам и коммерческим условиям остаются слабыми.

Спад в Китае сразу доходит до плантаций

По данным Департамента экспорта и импорта Министерства промышленности и торговли, Китай остаётся основным рынком вьетнамского каучука, и медленное восстановление спроса там давит на объёмы отгрузок. За первые восемь месяцев года поставки в Китай в натуральном выражении упали на 30,1%, в стоимостном — на 20,8% год к году. Когда рынок такого размера сокращает закупки, давление мгновенно передаётся экспортёрам и сырьевым зонам.

Слабыми были и отгрузки в Россию, США, Германию, Пакистан и ряд других европейских стран, тогда как Индия, Малайзия, Индонезия, Шри-Ланка, Южная Корея, Тайвань и Мексика показали рост, сообщает департамент. Такое расхождение там трактуют как возможность расширить круг покупателей и снизить зависимость от традиционных направлений, однако диверсификация решает задачу лишь наполовину, пока в структуре экспорта доминирует сырьё.

Шины держат весь передел

Вьетнам экспортирует около 15 основных групп каучуковых изделий, и на автомобильные шины приходится порядка 69%, говорит Тыонг. Комплектующие, техническая резина, перчатки, подошвы, шланги и прочие позиции занимают небольшие доли. Пока производство не доходит до технологически сложных переделов, преимущество в сырье не конвертируется в преимущество в стоимости.

Ценовая статистика указывает в ту же сторону. Средняя цена вьетнамского каучука, поставленного в Индию, составила около 2168 долларов за тонну — на 2,7% больше год к году, тогда как цены ряда других крупных поставщиков снизились. Перспективу Тыонг видит в продуктах с высокой добавленной стоимостью — резиновой нити, технически специфицированном концентрированном латексе, промышленных резинотехнических изделиях — вместе с прямым выходом на импортёров и собственными брендами.

Сроки EUDR накладываются на раздробленную сырьевую базу

По регламенту ЕС против обезлесения (EUDR) каучук должен быть подтверждён как не связанный с вырубкой лесов после 31 декабря 2020 года, а данные — прослеживаться до конкретного участка. По действующему графику крупные компании обязаны выполнять требования с 30 декабря 2026 года, малые — с 30 июня 2027 года. Экологические требования и прослеживаемость превращаются из условия соответствия в фильтр на входе крупных рынков.

Для отрасли это серьёзная нагрузка: около 87% площадей находится в руках хозяйств с наделами менее 3 га, а примерно 90% сырого латекса проходит через несколько уровней посредников, из-за чего фермеры удалены от создания стоимости. Предлагаемый ответ — перестроить цепочку через кооперативы, стандартизировать процессы, оцифровать данные по плантациям, увеличить долю долгосрочных контрактов и делить маржу, а со стороны государства помочь с базами данных, обучением и затратами на соответствие. В департаменте ожидают, что перспективы экспорта и дальше будут зависеть от спроса Китая и колебаний мировых цен, с возможным улучшением по мере восстановления автопрома, шинной и перерабатывающей промышленности. Но без смены товарной структуры третье место в мировом экспорте будет и дальше давать объём, а не вес.