Тарифы Индии и правила ЕС давят на экспорт пальмового масла из Индонезии
По данным Gapki, которые приводит ANTARA, в апреле 2019 года экспорт пальмового масла из Индонезии сократился на 18% к марту, а в мае восстановился лишь частично. Давление усилили индийские импортные пошлины и делегированный акт ЕС к RED II.
В апреле поставки сократились на 18%
Экспорт пальмового масла из Индонезии ослаб в апреле 2019 года на фоне ограничений в нескольких крупнейших странах назначения. По данным Индонезийской ассоциации производителей пальмового масла Gapki, совокупный экспорт сырого пальмового масла, его производных, олеохимической продукции и биодизеля уменьшился на 18% к марту — с 2,96 млн тонн до 2,44 млн тонн.
В мае поставки выросли на 14% к апрелю, до 2,79 млн тонн, однако исполнительный директор Gapki Мукти Сарджоно назвал такое восстановление более слабым, чем ожидалось. Майский объем все еще оставался на 170 000 тонн ниже мартовского уровня, поэтому рост не компенсировал предыдущее падение.
Без учета олеохимической продукции и биодизеля сокращение оказалось еще заметнее. Экспорт сырого пальмового масла и его производных упал в апреле на 27% — с 2,76 млн тонн в марте до 2,01 млн тонн. В мае он увеличился на 18%, до 2,40 млн тонн, свидетельствуют данные Gapki, опубликованные ANTARA.
Малайзия получила тарифное преимущество в Индии
Gapki назвала импортный режим Индии одним из торговых барьеров, ослабляющих позиции Индонезии. Индия подняла пошлину на пальмовое масло до максимального уровня, тогда как Малайзия добилась более выгодных условий благодаря Соглашению о всеобъемлющем экономическом сотрудничестве, подписанному в 2011 году, и последующим переговорам о свободной торговле.
В результате пошлина на малайзийские рафинированные продукты снизилась до 45% против общей ставки в 54%. По оценке Gapki, разница в девять процентных пунктов позволила Малайзии, второму крупнейшему производителю пальмового масла в мире, занять доминирующее положение на индийском рынке за счет Индонезии.
Ассоциация призвала правительство Индонезии ускорить экономическое сближение с Индией и добиться одинаковых импортных тарифов. Пока условия различаются, индонезийские переработчики проигрывают на одном из важнейших рынков даже при конкурентоспособной себестоимости. Тарифный разрыв способен перенаправлять заказы на рафинированную продукцию в Малайзию и увеличивать свободные запасы в Индонезии.
Поставки в Европу снижаются после акта RED II
Ухудшение настроений на европейском рынке Gapki связала с принятием ЕС в марте делегированного акта к RED II. Экспорт индонезийского сырого пальмового масла и его производных в регион сократился на 37% с марта по апрель — с 498 240 тонн до 315 240 тонн. В мае поставки снизились еще на 4%, до 302 160 тонн.
Таким образом, за два месяца месячный объем поставок в Европу уменьшился относительно марта на 196 080 тонн. Если слабый спрос сохранится, индонезийским производителям и переработчикам придется сильнее зависеть от других покупателей. При отсутствии альтернативного спроса вытесненные объемы могут пополнить внутренние запасы.
Китай компенсировал падение лишь частично
Сначала часть потерь компенсировал Китай. В апреле поставки из Индонезии в эту страну выросли на 41% — с 353 460 тонн до 499 570 тонн. Однако рост оказался кратковременным: в мае экспорт снизился на 18%, до 410 560 тонн. Gapki также сообщила об ослаблении спроса со стороны Бангладеш.
Статистика по направлениям показывает, что к регуляторному давлению в Индии и Европе добавилась нестабильность спроса на других азиатских рынках. Майское восстановление позволило избежать второго месячного снижения подряд, но экспорт остался ниже мартовского. Для производителей, переработчиков и трейдеров ключевой вопрос состоит в восстановлении конкурентного доступа в Индию и поиске стабильного сбыта для партий, вытесняемых с европейского рынка.
