Российский рынок сыра достиг насыщения после десятилетнего роста мощностей
В России производится на 9,1% больше сыра, чем потребляется, а складские запасы и концентрация рынка растут. При нулевой или отрицательной рентабельности многих предприятий отрасль переходит от расширения мощностей к борьбе за долю рынка.
Десятилетний цикл расширения подходит к концу
Российский рынок сыра достиг насыщения после активного инвестиционного цикла, начавшегося в 2014 году. Такой вывод содержится в аналитической записке к рейтингу, подготовленному Национальным союзом производителей молока, Milknews и Streda Consulting. Производство уже на 9,1% превышает внутреннее потребление, что ведет к избытку предложения, снижению цен и нулевой либо отрицательной рентабельности многих предприятий.
Расширение отрасли началось после введения Россией продовольственного эмбарго в 2014 году. Оно ограничило импорт из стран, поддержавших санкции после включения Крыма в состав России. Под запрет попало большинство европейских сыров, которые в 2013 году обеспечивали до половины розничного предложения. Освободившаяся часть рынка привлекла новых игроков и крупные инвестиции во внутреннее производство.
Теперь эта волна сходит на нет. Директор центра компетенций АПК «Рексофт Консалтинг» Андрей Кучеров сообщил «Коммерсанту», что поток новых проектов резко сократился, как и число новых предприятий. Главными ограничениями он назвал дорогие заемные средства, рост цен на сырое молоко и насыщение рынка. Производители переходят от наращивания мощностей к борьбе за существующую долю, хотя консолидация отрасли уже практически завершена.
Топ-20 контролирует 80% рынка
По расчетам «Союзмолока», в 2025 году 20 крупнейших производителей заняли рекордные 80% российского рынка полутвердых сыров. За год их доля выросла на 3,4 процентного пункта. Совокупный выпуск этих компаний достиг 375,5 тыс. тонн, увеличившись на 6% и заметно опередив рост всего рынка на 2,7%.
Темпы ведущих компаний, вероятно, замедлятся. Директор практики «Потребительский сектор и АПК» Strategy Partners Екатерина Михалева ожидает, что в 2026 году крупные производители увеличат выпуск лишь на 3–4%. Давление уже видно по запасам: в первом квартале 2026 года объем сыра на российских складах вырос на 21% год к году, до 77,1 тыс. тонн. Экспорт позволяет вывести часть излишков, но зарубежные поставки остаются ограниченными.
Перепроизводство уже повлияло на розничные цены. По данным Росстата, средняя стоимость твердых и полутвердых сыров в России в июне составила 955,6 руб. за 1 кг, снизившись на 0,8% год к году. По словам Михалевой, рентабельность многих сыродельных предприятий сейчас находится на нулевом или отрицательном уровне, поэтому строительство новых мощностей становится все сложнее обосновать.
Спрос подает неоднозначные сигналы
Гендиректор «Союзмолока» Артем Белов сообщил, что в прошлом году внутреннее потребление сыра сократилось. По всем категориям оно составило 1,05 млн тонн, снизившись на 1,2% год к году, тогда как производство превысило этот объем на 9,1%. Дополнительное конкурентное давление создает рост предложения из Белоруссии. Более свежая статистика выглядит лучше: NTech зафиксировал в первом квартале увеличение продаж сыра на 5% в натуральном выражении и на 8% в рублях.
В ГК «Эконива» рассчитывают на органический рост потребления. По данным компании, за последние пять лет потребление сыра в России увеличивалось примерно на 7–8% ежегодно и лишь в 2025 году превысило 10 кг на человека. Это по-прежнему значительно ниже среднего уровня большинства западных стран — 18 кг. Разрыв оставляет возможности для роста спроса, однако текущие запасы, снижение цен и слабая рентабельность показывают, что следующий этап конкуренции будет зависеть не столько от строительства заводов, сколько от контроля затрат, позиционирования продукции и развития продаж внутри страны и за рубежом.
