Казахстан снижает цены на зерно в преддверии ожидаемого повышения ж/д тарифов
Казахстанские экспортеры снижают цены на пшеницу и ускоряют отгрузки перед ожидаемым повышением железнодорожных тарифов после September 10. Дополнительное давление оказывают более дешевая российская пшеница и осторожный спрос импортеров, а рост стоимости перевозок по Каспию осложняет продажи в Иран.
Экспортеры ускоряют отгрузки
Казахстанские экспортеры зерна снижают цены и стремятся ускорить зарубежные поставки перед ожидаемым повышением железнодорожных тарифов, сообщает zol.ru со ссылкой на «АПК Новости» и еженедельный обзор рынка аналитика Евгения Карабанова. Согласно обзору за August 24-30, экспортная активность усиливалась, поскольку продавцы пытались отгрузить зерно до вступления в силу более высоких транспортных тарифов.
Как отмечается в отчете, логистические расходы уже выросли на 10-15%, что эквивалентно $3.50-$5.50 за тонну. После September 10 ожидалось дополнительное повышение на $3-$4 за тонну из-за новых тарифов на услуги магистральной железнодорожной сети. Для экспортеров, работающих с относительно невысокой маржой, совокупный рост затрат усиливает стимул раньше заключать сделки и отправлять грузы.
Однако импортеры с осторожностью подходили к крупным закупкам зерна. Согласно обзору, покупатели ожидали дальнейшего снижения цен и рассчитывали приобрести более дешевую пшеницу из России. Из-за этого казахстанские продавцы оказались между двух огней: приближающимся пересмотром железнодорожных тарифов и риском того, что за нынешними скидками последует еще более сильное снижение цен в регионе.
Российская пшеница усиливает ценовой разрыв
Цены на пшеницу всех категорий в Казахстане оказались под давлением из-за растущего предложения нового урожая внутри страны и более дешевых российских предложений. Российская пшеница сопоставимого качества предлагалась на $10-$15 за тонну дешевле казахстанского зерна, причем число предложений росло как в Казахстане, так и на других рынках Центральной Азии, сообщил zol.ru.
Карабанов объяснил снижение российских цен хорошим урожаем пшеницы на юге России и в Поволжье, фактической блокировкой портов Черного и Азовского морей, а также ослаблением рубля. Ограничения на традиционных морских экспортных направлениях России перенаправляли больше предложений на сухопутные рынки соседних стран, а изменение валютного курса повышало их привлекательность для региональных импортеров.
Казахстанская пшеница третьего класса с поставкой DAP Сарыагаш и содержанием клейковины 23-24% котировалась на уровне $247-$251 за тонну, подешевев на $3. Пшеница с содержанием клейковины 25-26% стоила $249-$253, подешевев на $5, а пшеница с 27% клейковины — $253-$257, подешевев на $4. Более качественная пшеница с содержанием клейковины 30% или выше оценивалась в $281-$285, также подешевев на $4. Пшеница четвертого класса подешевела на $2, до $241-$245, а пятого класса — на $3, до $233-$237.
Снижение стоимости пшеницы затронуло и продукты переработки. Пшеничная мука первого сорта с поставкой DAP Сарыагаш подешевела на $5, до $300-$305 за тонну. Кормовая мука с содержанием белка не менее 12% и поставкой DAP Алашанькоу или Хоргос подешевела на $3, до $242-$247. Цена пшеничной муки высшего сорта не изменилась и составила $390-$395.
Торговля ячменем стагнирует на фоне роста фрахта на Каспии
Экспортные цены на ячмень по всем указанным направлениям не изменились, однако отгрузочная активность оставалась низкой, несмотря на обилие предложений. Ячмень котировался по $185-$190 за тонну DAP Сарыагаш и по $190-$195 как FOB Актау, так и DAP Достык или Алтынколь. Сочетание избыточного предложения и вялой торговли указывает на то, что стабильных номинальных цен оказалось недостаточно для стимулирования спроса.
Каспийская логистика стала отдельной проблемой для экспортеров, поставляющих продукцию в Иран. Усиливающийся дефицит судов за одну неделю повысил стоимость фрахта из Актау в порты северного Ирана на $17, до $55 за тонну. Фрахт из Астрахани вырос на $19, до $81 за тонну. Это повышение может снизить конкурентоспособность зерна, перевозимого через Каспий, по цене с доставкой, даже несмотря на снижение продавцами стоимости самого товара.
По мере роста предложения нового урожая также формировались цены на масличные культуры. Семена льна котировались по $450-$455 за тонну FCA на станции отправления, подешевев на $10, и по $470-$475 DAP Достык или Алтынколь, подешевев на $5. В целом ближайшая динамика рынка будет зависеть от того, насколько быстро экспортеры смогут обеспечить себе железнодорожные мощности, продолжит ли дешеветь российская пшеница и вернутся ли осторожные покупатели из Центральной Азии до ожидаемого изменения тарифов.
