Добыча угля в Кузбассе за январь-август снизилась на 2,2%

Угледобывающие предприятия Кузбасса, крупнейшего угольного бассейна России, в январе-августе сократили добычу на 2,2% по сравнению с тем же периодом прошлого года. Об этом сообщает информационное агентство «Финмаркет».

Показатель приведён в целом по предприятиям бассейна и остаётся единственной опубликованной цифрой за этот период. Разбивки на энергетический и коксующийся уголь, а также на открытую и подземную добычу в сообщении нет. При этом изменение такого масштаба в Кузбассе значимо для всего угольного баланса страны: ни один другой бассейн не сопоставим с ним по объёмам.

Почему Кузбасс задаёт тон всей отрасли

Кемеровская область — Кузбасс — остаётся ядром российской угольной промышленности. Здесь добывают и энергетический уголь для генерации, и коксующийся для металлургии, здесь же сосредоточена значительная часть обогатительных фабрик и погрузочных мощностей. Продукция бассейна одновременно идёт на внутренние ТЭС, металлургическим комбинатам и на экспорт, поэтому спад добычи — не локальная история: он напрямую переносится на объёмы, доступные к отгрузке, и на грузовую базу железных дорог.

Структурная слабость бассейна — география. Кузбасс расположен в глубине юго-западной Сибири, за тысячи километров от всех используемых портов: дальневосточных, балтийских и Азово-Черноморского бассейна. Железнодорожный тариф и портовая перевалка формируют значительную часть конечной стоимости каждой тонны, и шахты региона — одни из самых чувствительных в мире к колебаниям ставок на перевозку и курса рубля.

Откуда идёт давление

Причины снижения за январь-август в опубликованных данных не раскрываются. Однако условия работы кузбасских компаний определяются набором известных ограничений:

• Ограниченная пропускная способность Восточного полигона, которая лимитирует доступ на азиатские рынки и вынуждает квотировать вывоз из региона.
• Потеря европейского рынка после эмбарго ЕС на российский уголь: закрылось ближайшее направление с наиболее высокой доходностью для энергетических марок Кузбасса.
• Более длинное плечо и более дорогая логистика на перенаправленных потоках в Азию и Турцию — эти издержки ложатся на производителя, а не на покупателя.
• Дисконты на российский уголь на азиатских рынках, сжимающие маржу на борту разреза.
• Рост себестоимости на более глубоких и удалённых участках, повышающий порог цены, ниже которого добыча убыточна.

При сложении этих факторов сокращение добычи — рациональное решение для предприятий с наиболее высокой себестоимостью. Альтернатива, то есть отгрузка тонн с отрицательной маржой ради доли рынка, посильна только компаниям с собственной логистикой или с коксующимся углём в портфеле.

Что снижение значит для поставок и покупателей

Для внутреннего рынка минус 2,2% по основному бассейну некритичны: дефицита угля в российской генерации нет, а энергетики законтрактовывают объёмы заранее, до начала отопительного сезона. Более чувствителен вопрос экспортного ресурса. Кузбасс формирует существенную часть морских объёмов, которые Россия предлагает Азии, и снижение добычи сужает остаток после покрытия внутренних обязательств и распределения ограниченных провозных мощностей.

Для металлургов ключевая переменная — коксующийся уголь. Поскольку опубликован агрегированный показатель, из сообщения нельзя понять, снизилась ли добыча металлургических марок вровень со средним по бассейну, устояла или упала сильнее. Для обеспечения коксом и переговоров по контрактам с комбинатами эта разница принципиальна.

Самый острый срез — региональный. Уголь остаётся налоговой базой Кемеровской области и её крупнейшим работодателем, поэтому устойчивый спад бьёт по доходам бюджета, подрядчикам и сервисным компаниям задолго до того, как проявится в общероссийской статистике. Дальше стоит следить за тремя вещами: углубится ли помесячная динамика в четвёртом квартале, объявят ли компании о консервации или закрытии участков и раскроют ли в дальнейшей отчётности разбивку по энергетическому и коксующемуся углю.