Бразилия поднялась с 31-го на 2-е место в мире по экспорту говяжьего жира

С 31-го места на второе

Бразилия переместилась с 31-го на 2-е место в мировом рейтинге экспортёров говяжьего жира, сообщает Portal DBO. Бразильское издание относит точку отсчёта к 2015 году, когда страна отгружала менее 1000 тонн топлёного говяжьего жира в год — объём, который ближе к пробной партии, чем к коммерческому торговому потоку.

Важен не столько сам рейтинг, сколько масштаб подъёма: между позициями 29 ступеней. На базе 2015 года Бразилия не влияла на формирование цен на животные жиры ни на одном рынке. Второе место означает, что бразильские жироперерабатывающие предприятия и мясокомбинаты вошли в узкую группу поставщиков, которых импортёрам приходится учитывать при закрытии годовой потребности.

Побочный продукт убоя, у которого появился топливный покупатель

Говяжий жир не производят под заказ. Он вытапливается из обрези, костей и субпродуктов, которые сходят с линии убоя в жёсткой пропорции к поголовью. Поэтому выход жира следует за объёмом убоя, а не за ценой. Цена меняет только направление: сколько останется внутри страны для мыловарения, жирных кислот, комбикормов и технических смазок, а сколько уйдёт на экспорт.

Этот механизм объясняет, почему в категории побочных продуктов возможен рывок такого масштаба. Чтобы объём дошёл до внешнего рынка, должны были одновременно сойтись три условия:

• крупная и стабильная база убоя скота, дающая само сырьё;
• перерабатывающие мощности, способные довести жир до экспортной спецификации, включая требования покупателей к качеству и прослеживаемости;
• внешний покупатель, готовый платить больше внутренних промышленных потребителей.

Изменилось именно третье условие. В большинстве низкоуглеродных топливных регламентов животные жиры и отработанное растительное масло отнесены к отходному и остаточному сырью, что даёт им преимущество перед первичными растительными маслами при производстве возобновляемого дизеля и биодизеля. Заводы, построенные под эти правила, вытянули жир из традиционной олеохимии в топливную цепочку и закупают его по всему миру, а не на локальном рынке.

Чего рейтинг не показывает

Место в рейтинге описывает объём, но не маржу и не устойчивость. Говяжий жир торгуется как промышленное сырьё, и его цена формируется на стыке с соевым и пальмовым маслом, отработанным маслом и прочими отходными жирами. Бразильские экспортёры теперь зависят от рынков растительных масел и от новостей топливного регулирования, не имеющих отношения к скотоводству.

Спрос здесь имеет регуляторное происхождение — это и есть главный риск. Нормы обязательного смешивания, правила допуска сырья и таможенный режим для отходных жиров устанавливают правительства, и их могут пересмотреть. Рейтинг, построенный на таком спросе, способен обнулиться быстрее, чем перерабатывающие и логистические активы найдут новое применение. Внутренняя конкуренция работает в ту же сторону: бразильская программа биодизеля тоже опирается на животные жиры, и любое повышение норматива смешивания усиливает конкуренцию за те же тонны внутри страны.

Для мясной цепочки прямой эффект — в доходе от побочной продукции на голову. Жир, шкуры и субпродукты определяют, какая часть туши зарабатывает помимо отрубов, и именно этот спред разводит предприятия в периоды слабых цен на говядину. Экспортную премию забирают те, кто вложился в вытопку, танковое хранение и портовую логистику; те, кто продаёт жир локально по промышленным ценам, — нет. Покупателям стоит рассчитывать и на перенос документарных требований: прослеживаемость и условия по борьбе с обезлесением, применяемые к бразильской говядине, касаются и побочных продуктов той же базы убоя.

Тоннаж, стоящий за нынешним вторым местом Бразилии, в материале Portal DBO не раскрыт. Единственный опубликованный объёмный ориентир — база 2015 года: менее 1000 тонн в год.