Биотопливо может усилить преимущество Бразилии в производстве мяса — прогнозы Rabobank

Расширение производства биотоплива в Бразилии способно укрепить конкурентные позиции страны в производстве мяса — таковы прогнозы Rabobank, о которых сообщает бразильское агроиздание Canal Rural. Банк ожидает, что рост выпуска кукурузного этанола и биодизеля увеличит внутреннее предложение кормовых ингредиентов, а это крупнейшая статья затрат в бройлерном птицеводстве, свиноводстве и откорме скота.

Canal Rural представил вывод как исследование, построенное на прогнозах Rabobank. Механизм прост: ни один из этих видов топлива не производится без остатка, богатого протеином и энергией, который в итоге уходит в рационы животных. Чем больше объёмы биотоплива, тем больше таких побочных продуктов, и они попадают на внутренний рынок кормов, а не покидают страну в виде сырого зерна или бобов.

Побочные продукты связывают топливо и корма

При производстве кукурузного этанола крахмал отделяется для брожения, а на выходе остаётся барда (distillers grains), которую поставляют в сухом или влажном виде на кормовые заводы и в интегрированные животноводческие комплексы. Биодизель работает через переработку масличных: чем больше растительного масла забирает топливная цепочка, тем больше семян нужно переработать, а каждая тонна переработки даёт гораздо больше шрота, чем масла. В обоих случаях инвестиционное решение определяет топливо, а кормовой ингредиент остаётся побочным продуктом. Значит, предложение кормов растёт вслед за спросом на энергию, а не за спросом животноводства.

Именно это разделение делает прогноз важным для производителей. Раньше доступность кормовых ингредиентов в Бразилии определялась урожаем зерна и масличных и притяжением экспортного спроса. Если всё большая доля кукурузы и соевых бобов перерабатывается внутри страны для топлива, шрот и барда по умолчанию остаются в Бразилии — рядом с птицеводческими и свиноводческими кластерами, которые их потребляют.

Где выигрывают мясные цепочки

Для производителей мяса эффект проходит через стоимость рациона и надёжность поставок. Прогнозы Rabobank, приведённые Canal Rural, указывают на рост доступных на внутреннем рынке кормовых ингредиентов, и это напрямую затрагивает три цепочки закрытого содержания:

• Птицеводство: корма формируют основную часть себестоимости, а оборот поголовья самый быстрый, поэтому более дешёвый рацион быстро отражается в удельных затратах.
• Свиноводство: интеграторы закупают и энергетические, и протеиновые компоненты и могут замещать шроты в зависимости от соотношения цен.
• Откорм скота: финишные рационы на зерновой основе делают маржу чувствительной к котировкам кукурузы и шрота.

Объём задаёт регулирование

Оговорка в том, что выпуск биотоплива определяется не мясным рынком. Нормы смешивания, регулирование и цены на топливо задают, сколько этанола и биодизеля будет произведено, а значит и сколько побочных продуктов дойдёт до кормовых заводов. Замедление инвестиций в биотопливо или изменение требований к смешиванию сократят то дополнительное предложение кормов, на которое опирается прогноз, при неизменном спросе животноводства. Кормовая выгода приходит по графику энергетической политики.

За чем следить

Ориентиры для отрасли — темпы ввода новых мощностей по кукурузному этанолу, направление политики смешивания, объёмы переработки масличных и соотношение цен на кукурузу, шрот и барду. Canal Rural приводит прогнозы Rabobank без опубликованной цифры по дополнительному объёму кормов, поэтому масштаб эффекта ещё предстоит оценить. Направление, по оценке банка, играет в пользу бразильских производителей мяса, конкурирующих по издержкам на экспортных рынках.