Mercado de óleo de milho e frações na América do Sul

Observações de relatórios anteriores

O mercado sul-americano de óleo de milho apresentou crescimento consistente entre 2018 e 2022, com o volume passando de 234,8 mil toneladas para 421,6 mil toneladas. Esse aumento foi impulsionado pela forte produção de milho no Brasil e na Argentina, que garantiu matéria-prima abundante. A expansão das indústrias de etanol e biodiesel também estimulou a demanda, já que o óleo de milho é um coproduto da produção de etanol e uma matéria-prima para biodiesel. A recuperação econômica pós-COVID em 2020-2021 igualmente contribuiu para o maior consumo.

Em 2021, houve um salto expressivo, com o volume de mercado atingindo 405,0 mil toneladas. Esse crescimento foi impulsionado principalmente pela expansão da produção de etanol de milho no Brasil, que gerou mais óleo de milho como subproduto. Mandatos mais rigorosos de mistura de biodiesel no Brasil e na Argentina aumentaram o consumo industrial, enquanto investimentos em tecnologia agrícola e variedades de milho melhoradas ajudaram a mitigar os desafios causados por condições climáticas adversas, como secas na Argentina.

Em 2023, o volume de mercado recuou para 378,2 mil toneladas. Essa queda coincidiu com um aumento substancial na atividade de exportação, o que reduziu a oferta doméstica. Desenvolvimentos regulatórios, como as normas da FSSAI da Índia para óleo de milho bruto, refletiram normas internacionais em evolução que podem ter influenciado os fluxos comerciais, enquanto investimentos contínuos em P&D e lançamentos de produtos por players-chave destacaram a dinâmica contínua do mercado.

Produção de óleo de milho e frações na América do Sul

Em espécie, 2017-2020, mil t

Maiores produtores de de óleo de milho e frações, 2017-2020

Mapa mundial da produção de de óleo de milho e frações, 2017-2020

A produção de óleo de milho e frações na América do Sul aumentou pelo terceiro ano consecutivo. Em 2020, foram produzidas 329,9 mil toneladas, um crescimento de 15,8% em relação ao ano anterior. Entre 2017 e 2020, a produção aumentou 48,6%, o que equivale a uma taxa anualizada de 14,1%.

Dinâmica anual da produção na América do Sul em espécie, 2017-2020, mil t

Em valor, 2017-2020, M $ US

Em 2020, o valor da produção de óleo de milho e frações na América do Sul foi de 277,1 milhões de dólares americanos, um aumento de 41,5% em relação a 2019. Entre 2017 e 2020, a produção cresceu 40,9%, com uma taxa anualizada de 12,1%. O valor mínimo foi registrado em 2019, com 195,8 milhões de dólares americanos, e a maior queda ocorreu no mesmo ano, de 1,9%.

Dinâmica anual da produção na América do Sul em valor, 2017-2020, M $ US

Exportações de óleo de milho e frações da América do Sul

Exportações em espécie, t

As exportações de óleo de milho e frações da América do Sul aumentaram pelo segundo ano consecutivo. Em 2020, foram registradas 57 443 toneladas, um crescimento de 24,9% em relação ao ano anterior. Entre 2017 e 2020, as exportações diminuíram 6,7%, o que equivale a uma taxa anualizada de 2,3%. O valor mínimo foi de 28 808 toneladas em 2018, ano em que ocorreu a maior queda, de 53,2%. Já o maior aumento foi registrado em 2019, com 59,7%.

Dinâmica anual de exportações do produto da América do Sul em espécie, 2017-2020, t

No período de 2017 a 2020, a Tunísia (53,0% das exportações em volume), a Coreia do Sul (5,9%) e a Espanha (4,5%) foram os principais destinos das exportações em volume de óleo de milho e frações da América do Sul, representando juntas 63,4% do total.

Estrutura de exportações do produto em espécie por países, 2017-2020

Mapa mundial de exportações do produto da América do Sul em espécie, 2017-2020

Exportações em valor, mil $ US

As exportações de óleo de milho e frações da América do Sul para o exterior aumentaram pelo segundo ano consecutivo. Em 2020, o valor exportado foi de 48 244 mil dólares americanos, um crescimento de 52,7% em relação ao ano anterior. No período de 2017 a 2020, as exportações diminuíram 11,5%, com uma taxa de crescimento anual composta de 4,0%. O valor mínimo foi registrado em 2018, com 22 232 mil dólares americanos, e a maior queda ocorreu no mesmo ano, de 59,2%.

Dinâmica anual de exportações do produto da América do Sul em valor, 2017-2020, mil $ US

De 2017 a 2020, os principais destinos das exportações em valor de óleo de milho e frações da América do Sul foram a Tunísia (55,1% do valor exportado), a Coreia do Sul (5,8%) e a Turquia (5,2%), que juntas representaram 66,1% do total.

Estrutura de exportações do produto em valor por países, 2017-2020

Mapa mundial de exportações do produto da América do Sul em valor, 2017-2020

Importações de óleo de milho e frações para América do Sul

Importações em espécie, t

O mercado apresentou flutuações significativas no período analisado. As importações atingiram o pico em 2019 e o ponto mais baixo em 2017, com uma diferença de 5,5 vezes entre esses anos. Em 2020, a América do Sul importou aproximadamente 11 074 toneladas de óleo de milho e frações, uma queda limitada de 3,7% em relação ao ano anterior. O valor máximo foi registrado em 2019, com 11 505 toneladas, e o maior aumento ocorreu em 2018, de 146,5%.

Dinâmica anual de importações do produto para América do Sul em espécie, 2017-2020, t

No período de 2017 a 2020, o Canadá (2,0% das importações em volume), os Estados Unidos (1,5%) e a Turquia (1,1%) foram os principais destinos na distribuição geográfica das importações em volume de óleo de milho e frações para a América do Sul, representando juntos 4,6% do total.

Estrutura de importações do produto em espécie por países, 2017-2020

Mapa mundial de importações do produto para América do Sul em espécie, 2017-2020

Importações em valor, mil $ US

O mercado demonstrou volatilidade durante o período observado. Houve uma variação de 2 vezes entre o máximo em 2019 e o mínimo em 2018. Em 2020, o valor das importações de óleo de milho e frações da América do Sul foi de 12 227 mil dólares americanos, refletindo uma contração limitada de 4,7% em relação ao ano anterior. O valor mínimo foi registrado em 2018, com 6 574 mil dólares americanos, e o máximo em 2019, com 12 825 mil dólares americanos. A maior queda ocorreu em 2018, de 7,1%, enquanto o maior aumento foi em 2019, de 95,1%.

Dinâmica anual de importações do produto para América do Sul em valor, 2017-2020, mil $ US

Ao longo de 2017 a 2020, os Estados Unidos (4,2% das importações em valor), o Canadá (3,7%) e a Turquia (1,8%) formaram o grupo principal de parceiros para as importações em valor de óleo de milho e frações para a América do Sul, representando juntos 9,6% do total.

Estrutura de importações do produto em valor por países, 2017-2020

Mapa mundial de importações do produto para América do Sul em valor, 2017-2020