Mercado russo de queijo atinge saturação após uma década de expansão
A Rússia produz 9,1% mais queijo do que consome, enquanto os estoques e a concentração do mercado aumentam. Com rentabilidade nula ou negativa para muitos fabricantes, o setor troca a ampliação de capacidade pela disputa por participação de mercado.
Uma década de expansão chega ao limite
A indústria russa de queijo atingiu a saturação após o ciclo de investimentos iniciado em 2014, segundo uma nota analítica que acompanha o ranking elaborado pela União Nacional dos Produtores de Leite, pela Milknews e pela Streda Consulting. A produção doméstica está 9,1% acima do consumo, criando excesso de oferta, pressão sobre os preços e rentabilidade nula ou negativa para muitos fabricantes.
A expansão começou após o embargo alimentar adotado pela Rússia em 2014, que restringiu importações de países que apoiaram as sanções posteriores à incorporação da Crimeia à Rússia. A maioria dos queijos europeus deixou o mercado. Em 2013, esses produtos representavam até metade da oferta russa no varejo, e sua retirada abriu um espaço expressivo para novos participantes e investimentos na produção nacional.
Essa onda agora perde força. Andrey Kucherov, diretor do centro de competências agroindustriais da Reksoft Consulting, disse ao Kommersant que o fluxo de novos projetos caiu acentuadamente e que o número de novas empresas também está diminuindo. Ele apontou o alto custo do financiamento, a elevação dos preços do leite cru e a saturação do mercado como os principais obstáculos. Os produtores passam da ampliação das fábricas para a disputa por participações existentes, embora a consolidação do setor já esteja praticamente concluída.
Os 20 maiores produtores controlam 80%
Os 20 maiores fabricantes responderam por um recorde de 80% do mercado russo de queijos semiduros em 2025, segundo cálculos da Soyuzmoloko. A participação avançou 3,4 pontos percentuais em relação a 2024. Juntas, essas empresas produziram 375.500 toneladas, aumento anual de 6% e bem acima do crescimento de 2,7% do mercado total.
O avanço das líderes também deverá perder ritmo. Ekaterina Mikhaleva, diretora da prática de Consumo e Agricultura da Strategy Partners, prevê que os grandes produtores ampliarão a produção em apenas 3–4% em 2026. A pressão já aparece nos estoques: no primeiro trimestre de 2026, os inventários russos de queijo cresceram 21% em relação ao mesmo período anterior, para 77.100 toneladas. As exportações ajudam a escoar parte do excedente, mas as vendas externas continuam limitadas.
O excesso de oferta já chegou aos preços do varejo. Segundo a Rosstat, o preço médio dos queijos duros e semiduros na Rússia foi de 955,6 rublos por quilograma em junho, queda anual de 0,8%. Mikhaleva afirmou que a rentabilidade de muitos produtores está atualmente em zero ou em nível negativo, tornando cada vez mais difícil justificar economicamente a construção de novas unidades.
A demanda apresenta sinais mistos
Artem Belov, diretor-geral da Soyuzmoloko, informou que o consumo doméstico de queijo diminuiu no ano anterior. Considerando todas as categorias, o volume foi de 1,05 milhão de toneladas, queda anual de 1,2%, enquanto a produção ficou 9,1% acima desse total. O aumento da oferta proveniente de Belarus acrescenta pressão competitiva. Dados mais recentes são um pouco melhores: a NTech registrou no primeiro trimestre alta anual de 5% nas vendas em volume e de 8% no valor expresso em rublos.
A EkoNiva vê espaço para crescimento orgânico do consumo. Segundo a empresa, o consumo russo de queijo aumentou cerca de 7–8% ao ano nos últimos cinco anos e só ultrapassou 10 quilogramas por habitante em 2025. O nível ainda está bem abaixo da média de 18 quilogramas da maioria dos países ocidentais. Essa diferença oferece potencial de demanda, mas os estoques elevados, a queda dos preços e as margens fracas indicam que a próxima fase competitiva dependerá menos da construção de fábricas e mais do controle de custos, do posicionamento dos produtos e do desenvolvimento das vendas domésticas ou externas.
