Mercado indiano de namkeen e salgadinhos alcançou cerca de 890 bilhões de rupias no exercício FY25

Uma categoria de 890 bilhões de rupias

O mercado indiano de namkeen e salgadinhos alcançou cerca de 890 bilhões de rupias (₹89.000 crore) no FY25, segundo o serviço em hindi da CNBC-TV18, que descreve uma categoria em crescimento rápido e constante. A emissora associa esse porte a um hábito cotidiano, e não a um ciclo de lançamentos: os salgados consumidos com o chá, antes preparados em casa ou comprados a granel, são vendidos cada vez mais embalados e com marca.

O exercício fiscal indiano se encerra em março, de modo que FY25 corresponde ao ano encerrado em março de 2025. Com 890 bilhões de rupias, os salgadinhos estão entre as maiores categorias de alimentos embalados do mercado de consumo doméstico. A CNBC-TV18 apresenta o número como estimativa para a categoria como um todo, sem divulgar a divisão entre produto de marca e oferta a granel ou regional.

O que a categoria abrange

Namkeen é um termo guarda-chuva para salgados e petiscos apimentados, e sua produção se apoia em um conjunto restrito de insumos agrícolas:

• farinha de grão-de-bico e leguminosas, base de sev, bhujia e misturas
• amendoim, castanha de caju e outras castanhas, tanto em misturas quanto em linhas salgadas próprias
• batata e cereais como arroz e milho, usados em chips, flocos e extrusados
• óleo comestível e blends de especiarias, que pesam de forma semelhante no custo e no perfil de sabor

A maior parte do volume circula em pacotes pequenos com preços fixos. Essa estrutura limita quanto o fabricante consegue repassar diretamente de uma alta de insumos, então o ajuste costuma vir pela gramatura, pela formulação e pela especificação da embalagem, e não pelo preço na gôndola.

Custos de insumos e exposição industrial

A cesta de matérias-primas liga os fabricantes aos mercados de leguminosas, amendoim, batata e grãos, além do complexo de óleos vegetais. A Índia compra no exterior parcela relevante do óleo comestível que consome, de modo que mudanças em tarifas de importação e oscilações nos preços dos óleos de palma, soja e girassol chegam rapidamente às linhas de produção locais. O segundo bloco de custo é a embalagem: o filme laminado multicamadas define a validade em uma cadeia de distribuição em temperatura ambiente, sem refrigeração.

A capacidade instalada vai de produtores regionais com uma única planta a fabricantes nacionais que operam várias linhas de fritura e extrusão. Como o produto é estável e de baixo valor unitário, a economia da fábrica depende de ocupação, rendimento e raio de frete. Por isso, as teses de investimento no setor se apoiam mais em capacidade instalada e alcance de distribuição do que em novidade de produto.

Distribuição, concorrência e o que acompanhar

O namkeen é uma das categorias alimentícias mais regionalizadas da Índia. Preferências de sabor, nível de pimenta e formatos mudam de estado para estado, o que mantém produtores locais e não organizados competitivos ao lado das marcas nacionais e torna a expansão geográfica mais lenta do que o crescimento do mercado sugere. A distribuição continua concentrada no varejo tradicional kirana, com varejo moderno, comércio eletrônico e plataformas de entrega rápida ampliando o alcance urbano.

Para produtores, processadores e investidores, a estimativa da CNBC-TV18 oferece uma referência, não um quadro completo. As variáveis relevantes a seguir são o ritmo de conversão do produto a granel em produto embalado, a fatia dessa conversão capturada por fabricantes de marca e a trajetória dos preços de leguminosas, amendoim e óleo comestível no exercício em curso. A exportação para mercados com diáspora indiana é um canal secundário para os grandes fabricantes, embora o número divulgado se refira ao mercado interno.