Produtores alemães de cartão perdem espaço apesar do crescimento da demanda europeia

Mercado em crescimento, base produtiva em retração

A produção alemã de embalagens de base fibrosa está encolhendo mesmo com os consumidores continuando a preferir o cartão e com o mercado europeu em expansão, segundo a publicação setorial neue-verpackung.de, que colocou a questão da viabilidade futura da indústria alemã de cartão no centro de sua cobertura atual.

A publicação descreve a situação como uma contradição: a demanda aponta para um lado e a base de oferta doméstica para o outro. Fabricantes de embalagens de base fibrosa desaparecem repetidamente do mercado alemão, afirma, num período em que o cartão ganha espaço nas preferências do consumidor e a produção europeia cresce.

Por que a divergência importa

Para um setor que abastece clientes de alimentos, bebidas, farmacêuticos e de comércio eletrônico, a lacuna entre demanda e capacidade doméstica é um problema comercial, não abstrato. Embalagens de cartão e papelão ondulado são produtos de grande volume e baixa densidade de valor, cuja economia é sensível à distância de transporte. Quando fecha capacidade de transformação em um país, o volume substituto costuma vir de fábricas de mercados vizinhos, e o custo de movimentar cartão volumoso absorve parte da margem que um fornecedor local teria obtido.

Uma base de produtores alemães mais enxuta também muda a dinâmica de negociação. Marcas que antes licitavam entre vários transformadores regionais passam a ter uma lista de concorrentes mais curta. As fábricas remanescentes ganham espaço de precificação em períodos apertados, mas ficam mais expostas quando os volumes cedem, porque restam menos unidades entre as quais um grupo pode equilibrar a carga.

As questões de custo por trás das saídas

O resumo disponível da reportagem não quantifica a queda da produção alemã nem o número de fabricantes que deixaram o mercado. As pressões estruturais sobre a fabricação europeia de cartão, no entanto, são conhecidas no debate do próprio setor:

• Intensidade energética: as máquinas de cartão e suas seções de secagem estão entre os maiores consumidores industriais de eletricidade e gás, o que torna o custo das plantas alemãs especialmente sensível aos preços da energia.
• Suprimento de fibra: os transformadores dependem de papel recuperado e celulose virgem, ambos negociados internacionalmente e sujeitos a oscilações de preço difíceis de repassar em contratos curtos.
• Ciclos de capital: reconstruir ou substituir uma máquina de cartão é um investimento de retorno longo, e plantas que perdem um ciclo de modernização tendem a perder posição de custo de forma permanente.
• Consolidação: num mercado europeu maduro, os grupos concentram volume nas máquinas mais novas e largas e fecham ativos menores e antigos em vez de operá-los com carga parcial.

Substituição, capacidade e onde as toneladas são produzidas

O afastamento do plástico em parte do mercado de bens de consumo tem sido um dos principais motores de crescimento dos formatos de base fibrosa e uma razão central para a expansão do mercado europeu. Esse crescimento fica com quem detém a capacidade. Se a transformação e a capacidade de cartão na Alemanha encolhem enquanto a demanda europeia sobe, as toneladas adicionais são produzidas em outros países europeus e importadas, transformando uma posição industrial doméstica em posição importadora.

Para os compradores, as consequências práticas são cadeias de suprimento mais longas, menos flexibilidade em reposições de última hora e maior exposição ao frete transfronteiriço e aos custos de energia embutidos no preço de um produtor vizinho. Para os investidores, a pergunta levantada pela neue-verpackung.de é se a base de ativos que resta na Alemanha é moderna o bastante para defender sua fatia em um mercado europeu em crescimento, ou se os fechamentos observados até aqui marcam o início de um deslocamento mais longo da produção de cartão para fora do país. A resposta aparecerá na próxima rodada de investimentos em máquinas e decisões sobre plantas, não nos dados de demanda, que já apontam na direção oposta.