United Group réoriente les achats saoudiens d’orge hors de la mer Noire
United Group réduit ses achats d’orge de la mer Noire après les perturbations qui ont freiné les exportations ukrainiennes et russes. L’importateur saoudien se tourne vers l’Argentine et l’UE alors que le prix livré augmente jusqu’à 25 %.
Les perturbations réduisent la part de la mer Noire
United Group, premier acheteur d’orge parmi les entreprises saoudiennes, réduit ses approvisionnements dans la région de la mer Noire et réoriente ses commandes vers l’Argentine et l’Union européenne. Elevatorist, relayant des informations de Bloomberg attribuées au directeur général Abdulaziz Aldharrab, explique ce changement par les perturbations provoquées par la guerre entre la Russie et l’Ukraine.
Environ un quart des importations de United Group provenait de la mer Noire au premier semestre. Ce canal d’approvisionnement s’est affaibli pendant l’été, l’intensification des combats et les dégâts causés aux infrastructures céréalières ayant fortement réduit les exportations ukrainiennes et russes. Le dernier navire de la mer Noire commandé par l’entreprise est arrivé en Arabie saoudite environ deux semaines avant la publication. United Group reçoit désormais de l’orge d’autres origines.
L’Argentine et les fournisseurs européens gagnent des commandes
L’Argentine devrait représenter environ 30 % des achats de United Group cette année, contre près de 20 % l’an dernier, selon les prévisions d’Aldharrab. L’entreprise achète également de l’orge en Roumanie, en Bulgarie et en France. Elle étudie en outre des approvisionnements en provenance d’Australie et des pays baltes afin d’élargir son éventail de fournisseurs.
Cette réorientation pèse sur le marché car United Group importe chaque année des millions de tonnes d’orge et constitue le premier acheteur parmi les entreprises saoudiennes. L’Arabie saoudite est parallèlement le deuxième importateur mondial d’orge. Les décisions d’achat du groupe peuvent donc rediriger des volumes importants et renforcer la concurrence entre exportateurs pour desservir le marché du Golfe.
Les origines alternatives ne protègent pas totalement les acheteurs contre la hausse des coûts. Selon Aldharrab, l’orge livrée en Arabie saoudite coûte désormais jusqu’à 25 % plus cher que deux mois auparavant. Il estime que cette augmentation finira par être répercutée sur la filière et les consommateurs, alimentant l’inflation alimentaire. Le resserrement de l’offre s’ajoute à la hausse du fret et des assurances.
Les risques de transport compliquent l’approvisionnement du Golfe
La guerre au Moyen-Orient a ajouté un risque supplémentaire en perturbant le transport de céréales par le détroit d’Ormuz. Les ports saoudiens de la mer Rouge sont ainsi devenus cette année d’importants points de réception pour les pays du Golfe. Les risques augmentent toutefois également sur ces itinéraires, ce qui renchérit le fret et l’assurance au moment où les importateurs cherchent à remplacer les cargaisons de la mer Noire.
L’Arabie saoudite maintient des réserves céréalières afin de protéger son marché contre les pénuries. Le pays dispose généralement de cinq à six mois de stocks de blé, tandis que les importateurs d’orge doivent constituer des réserves couvrant au moins 55 jours. Ce dispositif leur laisse du temps pour diversifier leurs fournisseurs, sans annuler l’effet d’une hausse durable des coûts de remplacement et de logistique.
Les pays moins aisés du Moyen-Orient et d’Afrique du Nord subiraient une pression accrue si les perturbations se prolongeaient pendant plusieurs mois, a indiqué Aldharrab. Une baisse de l’intensité des conflits et le maintien d’au moins un corridor pour le transport des céréales serviraient, selon lui, les intérêts de toutes les parties. Les producteurs argentins et européens bénéficient d’une demande supplémentaire. Les importateurs du Golfe élargissent leurs sources, mais doivent accepter des trajets plus longs, des primes supérieures et une exposition persistante aux risques maritimes.
