Le marché russe du fromage arrive à saturation après dix ans d’expansion
La Russie produit 9,1 % de fromage de plus qu’elle n’en consomme, tandis que les stocks et la concentration du marché augmentent. Avec une rentabilité nulle ou négative pour de nombreux fabricants, le secteur passe de l’expansion des capacités à la conquête de parts de marché.
Dix années d’expansion atteignent leur limite
L’industrie fromagère russe est arrivée à saturation après un cycle d’investissement commencé en 2014, selon une note analytique accompagnant le classement établi par l’Union nationale des producteurs de lait, Milknews et Streda Consulting. La production intérieure dépasse désormais la consommation de 9,1 %, provoquant un excédent d’offre, une baisse des prix et une rentabilité nulle ou négative chez de nombreux fabricants.
L’expansion avait commencé après l’embargo alimentaire instauré par la Russie en 2014. Celui-ci a limité les importations provenant des pays ayant soutenu les sanctions consécutives à l’intégration de la Crimée à la Russie. La plupart des fromages européens ont été exclus du marché. En 2013, ils représentaient jusqu’à la moitié de l’offre russe au détail, et leur retrait a libéré un espace considérable pour de nouveaux acteurs et pour l’investissement dans la production nationale.
Cette vague retombe désormais. Andrey Kucherov, directeur du centre de compétences agricoles de Reksoft Consulting, a déclaré à Kommersant que le flux de nouveaux projets s’était fortement réduit et que le nombre de nouvelles entreprises diminuait également. Il a cité le coût élevé du financement, la hausse du prix du lait cru et la saturation du marché. Les producteurs passent donc de l’extension des capacités à la défense des parts de marché existantes, alors que la consolidation du secteur est déjà presque achevée.
Les 20 premiers producteurs détiennent 80 % du marché
Les 20 plus grands fabricants ont représenté en 2025 un record de 80 % du marché russe des fromages à pâte semi-dure, selon les calculs de Soyuzmoloko. Leur part a progressé de 3,4 points de pourcentage par rapport à 2024. Ensemble, ils ont produit 375 500 tonnes, soit une hausse annuelle de 6 %, nettement supérieure aux 2,7 % enregistrés par l’ensemble du marché.
La croissance des grands groupes devrait elle aussi ralentir. Ekaterina Mikhaleva, directrice de la pratique Consommation et Agriculture de Strategy Partners, prévoit une hausse de production limitée à 3–4 % pour les grands fabricants en 2026. La pression apparaît déjà dans les stocks : au premier trimestre 2026, les réserves russes de fromage ont augmenté de 21 % sur un an pour atteindre 77 100 tonnes. Les exportations permettent d’écouler une partie de l’excédent, mais les ventes à l’étranger restent limitées.
La surproduction se répercute déjà sur les prix de détail. Selon Rosstat, le prix moyen des fromages à pâte dure et semi-dure en Russie s’est établi à 955,6 roubles le kilogramme en juin, en baisse de 0,8 % sur un an. Mikhaleva estime que la rentabilité de nombreux producteurs est actuellement nulle ou négative, ce qui rend la construction de nouvelles capacités de plus en plus difficile à justifier.
Des signaux contrastés sur la demande
Artem Belov, directeur général de Soyuzmoloko, a indiqué que la consommation intérieure avait diminué l’année précédente. Toutes catégories confondues, elle a atteint 1,05 million de tonnes, soit un recul annuel de 1,2 %, tandis que la production a dépassé ce volume de 9,1 %. L’augmentation de l’offre en provenance de Biélorussie accentue la concurrence. Les chiffres plus récents sont toutefois mieux orientés : NTech a relevé au premier trimestre une progression annuelle de 5 % des volumes vendus et de 8 % du chiffre d’affaires en roubles.
EkoNiva estime qu’une croissance organique de la consommation reste possible. Selon l’entreprise, la consommation russe de fromage a augmenté d’environ 7–8 % par an au cours des cinq dernières années et n’a dépassé 10 kilogrammes par habitant qu’en 2025. Elle reste très inférieure à la moyenne de 18 kilogrammes observée dans la plupart des pays occidentaux. Cet écart crée un potentiel de demande, mais les stocks élevés, le recul des prix et la faiblesse des marges montrent que la prochaine phase dépendra moins de nouvelles usines que de la maîtrise des coûts, du positionnement des produits et du développement des ventes nationales ou à l’exportation.
