L'Espagne détient 68% du commerce mondial d'huile de grignons d'olive et 60% de la production

Sur la campagne 2024/25, l'Espagne a concentré 68% du commerce mondial d'huile de grignons d'olive et 60% de la production globale, pour des exportations évaluées à 326 millions d'euros, selon Agronews Castilla y León. Peu de catégories alimentaires sont aussi concentrées : un seul pays fournit l'essentiel des volumes et traite une part encore plus élevée des expéditions destinées aux acheteurs internationaux.

Un coproduit devenu marché à part entière

La matière première est l'orujo, la masse humide de peaux, de pulpe et de noyaux broyés qui reste au moulin après séparation de l'huile d'olive. Ce résidu contient encore de l'huile que ni le pressage ni la centrifugation ne récupèrent. Les usines d'extraction le sèchent, en tirent une huile de grignons brute au solvant, puis la raffinent ; avant conditionnement, le raffiné est coupé avec de l'huile d'olive vierge, ce qui autorise le produit fini à porter la dénomination d'huile de grignons d'olive.

Ces mêmes usines vendent le tourteau déshuilé comme combustible biomasse : la marge d'un extracteur dépend donc de trois variables à la fois, le prix de l'huile, le prix de l'énergie et le volume de grignons que livre la campagne de trituration. La production est liée à la récolte d'olives et ne peut pas s'en affranchir : une petite récolte réduit dans la même saison l'offre d'huile de grignons et celle d'huile d'olive vierge.

Une part commerciale supérieure à la part productive

L'écart entre les deux chiffres est la partie la plus instructive de la statistique. L'Espagne produit 60% de l'huile de grignons mondiale mais assure 68% des échanges, soit huit points de pourcentage de plus. Le pays n'est pas seulement une origine : c'est un nœud de transformation et de réexportation, où transitent par les capacités espagnoles de raffinage, de coupage et de conditionnement des volumes destinés à des marchés tiers.

Une telle concentration confère un pouvoir de prix. Faute de fournisseur d'échelle comparable, les cotations formées sur le marché espagnol deviennent la référence face à laquelle négocient les importateurs, et les décisions espagnoles de mise en marché des stocks donnent le tempo à la catégorie dans le monde entier. Pour les acheteurs hors d'Espagne, cela signifie aussi qu'il n'existe pas de seconde source naturelle : aucune origine alternative n'a la taille suffisante pour compenser un déficit espagnol.

Ce que recouvrent les 326 millions d'euros

Agronews Castilla y León présente les 326 millions d'euros comme la valeur exportée sur la campagne 2024/25. Il s'agit d'une valeur, non d'un volume ; aucun tonnage n'est communiqué, un prix moyen à l'export ne peut donc pas en être déduit. L'huile de grignons se négocie traditionnellement sous les catégories vierge et vierge extra, ce qui la place sur un autre terrain concurrentiel : elle affronte les huiles de graines et l'huile de palme dans la friture professionnelle, l'industrie agroalimentaire et les usages non alimentaires comme les savons et la cosmétique, plutôt que le rayon premium de l'huile d'olive en bouteille.

Ce positionnement joue dans les deux sens. Il ouvre des débouchés de volume que l'huile d'olive premium n'atteint pas, mais il expose la catégorie à la substitution dès que la décote face au tournesol ou à la palme se resserre.

Ce que surveille le marché

Pour les producteurs, les transformateurs et les importateurs, les variables susceptibles de faire bouger la catégorie sont peu nombreuses et largement observables :

• la taille de la récolte espagnole d'olives, qui détermine le volume de grignons disponible pour l'extraction ;
• le coût de l'énergie au séchage et à l'extraction, poste de transformation le plus lourd ;
• l'écart de prix entre l'huile de grignons et les huiles de graines ou de palme concurrentes en friture et en usage industriel ;
• le rythme auquel les marchés importateurs acceptent l'huile de grignons comme produit à part entière et non comme substitut bon marché de l'huile d'olive.