Steigende Weltmarktpreise für Hülsenfrüchte verteuern Indiens Importe bei schwachem Monsun

Die internationalen Preise für Hülsenfrüchte haben angezogen, und die Verteuerung wirkt sich zunehmend auf die Binnenmärkte der Importländer aus. Indien, weltweit grösster Erzeuger, Verbraucher und Importeur von Hülsenfrüchten, trifft es am unmittelbarsten: Höhere Einstandskosten für importierte Partien fallen mit einem schwachen Monsun zusammen, der die heimische Ernte infrage stellt.

Festere Notierungen der Ursprungsländer treiben die Einstandskosten

Der erste Treiber liegt im Ausland. Die Angebotsniveaus in den wichtigsten Exportländern sind gestiegen, und da ein erheblicher Teil des indischen Verbrauchs aus Importen gedeckt wird, schlägt dieser Anstieg rasch auf die inländischen Grosshandelspreise durch. Importeure, die am Spotmarkt kaufen, tragen die neuen Niveaus sofort; wer sich terminlich eingedeckt hat, ist nur bis zum Auslaufen der bestehenden Kontrakte geschützt.

Indien bezieht seine Importware aus einem vergleichsweise engen Lieferantenkreis. Gelberbsen, Linsen und Kichererbsen kommen überwiegend aus Kanada und Australien, Straucherbsen und Urdbohnen vor allem aus Myanmar sowie aus ostafrikanischen Ursprüngen wie Mosambik, Tansania und Malawi. Diese Konzentration ist entscheidend: Preisbewegungen in wenigen Ursprungsländern reichen aus, um die Kosten des gesamten Importbuchs neu zu setzen, und innerhalb einer Verschiffungssaison lässt sich ein Lieferant kaum kurzfristig durch einen anderen ersetzen.

Schwacher Monsun verkleinert den heimischen Puffer

Der zweite Treiber ist binnenwirtschaftlich. Hülsenfrüchte werden in Indien in zwei Hauptzyklen angebaut. Die Kharif-Kultur wird mit dem Einsetzen des Südwestmonsuns gesät und ab dem Herbst geerntet; die Rabi-Kultur wird nach dem Rückzug des Monsuns bestellt und hängt von Restbodenfeuchte und Bewässerung ab. Kharif-Hülsenfrüchte wie Straucherbse, Urdbohne und Mungbohne werden weitgehend im Regenfeldbau erzeugt und reagieren deshalb ungewöhnlich stark auf Zeitpunkt und Verteilung der Niederschläge, nicht allein auf die Saisonsumme.

Ein schwacher Monsun beschädigt daher mehr als eine Ernte. Eine unzureichende Auffüllung der Bodenfeuchte belastet auch die Aussaat von Kichererbsen und Linsen, und der Rabi-Zyklus liefert den Grossteil der indischen Erzeugung. Stehen beide Zyklen infrage, wird das heimische Polster, das einen Anstieg der Weltmarktpreise sonst abfedert, dünner. Der Markt muss sich stärker auf Importe stützen, gerade wenn diese teurer geworden sind.

Folgen entlang der Kette

Insgesamt zeichnen sich festere Preise über die gesamte Kette ab, allerdings ungleich verteilt:

• Importeure geraten unter Margendruck. Höhere Einkaufskosten lassen sich nur weitergeben, wenn der Grosshandel mitzieht, und die Nachfrage der Haushalte reagiert empfindlich auf den Preis.
• Verarbeiter und Dal-Mühlen zahlen mehr für Rohware und konkurrieren um Inlandsanlieferungen, die geringer ausfallen können als üblich, was das Risiko unterausgelasteter Kapazitäten erhöht.
• Exporteure in den Ursprungsländern erzielen bessere Erlöse und haben einen klaren Anreiz, die Anbaufläche im nächsten Zyklus auszuweiten, doch diese Angebotsreaktion kommt erst eine Saison später.
• Die Politik wird zur aktiven Variable. Einfuhrzölle, Lagerobergrenzen und staatliche Reserven sind die üblichen Instrumente der indischen Behörden, wenn die Risiken der Nahrungsmittelinflation steigen, und jedes davon verändert die Rechnung für Händler mit Ware am Lager.

Kurzfristig zählt weniger die Gesamtniederschlagsmenge als die Verteilung der verbleibenden Monsunregen, dazu das Tempo der Rabi-Aussaat nach Räumung der Felder, die Anlieferungsmengen an den massgeblichen Mandis sowie die Exportofferten aus Kanada, Australien und Myanmar. Halten die Ursprungspreise ihr neues Niveau und enttäuscht zugleich die indische Ernte, steigt die Importrechnung über Preis und Menge zugleich.