欧盟生物燃料需求增长为巴西乙醇和生物柴油带来机会

欧盟消费量预计增长6%

在运输领域脱碳目标进一步收紧的推动下，欧盟生物燃料消费量预计将在2026年增长6%，乙醇和可再生柴油需求都将上升。Exame援引美国农业部的预测称，欧洲生产能力面临限制，可能无法跟上消费增长，因此欧盟对进口燃料的需求将随之增加。

美国农业部预计，凭借经济性优势，乙醇将继续从汽油市场中扩大份额。生物质柴油消费量预计在2026年增长2.8%，此前2025年的估算增幅为4.1%。减排目标趋严以及可持续航空燃料（SAF）强制使用要求扩大，是主要推动因素。

气候政策重塑燃料市场

根据欧盟《可再生能源指令》RED II，各成员国必须在2030年前将可再生能源在运输领域的占比提高到29%，或者把该领域的温室气体排放减少14.5%。这些要求正在扩大公路运输和航空业对全生命周期排放较低燃料的需求。

Global Market Insights估计，到2035年，欧洲清洁燃料市场规模可能达到约1050亿美元。同期，生物燃料消费量预计将从约300亿升增至700亿升。如果欧洲产量继续受到限制，燃料分销商、炼化企业以及需要执行掺混要求的公司将更加依赖稳定的进口供应。

巴西面临机会与准入门槛

巴西是全球最大的生物燃料生产国之一，利用甘蔗和玉米生产乙醇。据Exame报道，仅Inpasa在巴西的业务每年就可生产47亿升玉米乙醇。2025年，巴西还向欧洲出口了8000万升生物柴油，出口额为9800万美元。与欧洲未来的消费规模相比，这一数量仍然较小；如果产品能够满足欧盟规则，增长空间依然可观。

巴西的市场预期也建立在南方共同市场与欧盟贸易协定以及欧盟监管调整之上。欧盟委员会已提议，不再于2035年全面禁止内燃机，而是将目标改为较2021年水平减排90%。这一调整可能为低排放燃料留出空间，也可能利好巴西已经广泛采用的灵活燃料汽车等技术。

市场准入并非没有条件。欧洲议会在2022年禁止使用大豆生产的燃料，同时以全球粮食安全为由，将粮食作物生物燃料的占比上限维持在7%。巴西政府和生产商对此提出异议，认为玉米和大豆加工能够同时产出燃料与动物饲料副产品。加工产生的DDG可用于饲养牛、家禽和猪。因此，对巴西生产商和贸易商而言，商业机会不仅取决于产能与价格，还取决于原料可追溯性、原料是否符合资格以及能否满足不断收紧的环保标准。