能源市场日报:煤炭需求创88.5亿吨纪录,俄罗斯出口转向亚洲

煤炭需求创纪录,但已逼近预期峰值

据法国《费加罗报》援引国际能源署(IEA)年度煤炭报告,2025年全球煤炭需求预计较2024年增长约0.5%,达到88.5亿吨,创历史新高。IEA能源市场主管Keisuke Sadamori表示,消费量正迈向“新的历史纪录”,但已进入平台期;随着可再生能源、核电和大量液化天然气加入竞争,到2030年需求预计回落至2023年水平。

煤炭在发电中的占比已从2013年的41%降至2025年的约34%,为IEA有统计以来的最低水平。占煤炭总消费三分之二的发电用煤预计自2026年起下降,工业需求则更具韧性。中国占全球需求的56%,2025年保持平稳;美国在全球4000万吨增量中独自贡献3700万吨,天然气价格上涨与特朗普政府支持化石燃料的立场放缓了电厂关停。欧盟需求仅下降3%,而2023与2024年平均降幅达18%。到2030年,印度(新增逾2亿吨)与东南亚将主导余下增长。

俄罗斯:煤炭出口攀升,国内燃料市场紧张

俄罗斯2025年煤炭出口增长4%,至2.03亿吨,目前已满足中国近100%的无烟煤进口需求,波罗的海港口加大了发往亚洲买家的装运量。随着欧洲采购减少,东向转移仍在继续。

国内市场依然紧张。副总理诺瓦克(Alexander Novak)称,在夏季需求高峰和炼油厂计划外检修下燃料形势严峻,机动车燃料需求增长三分之一。政府已禁止生产商出口柴油、瓦斯油和船用燃料,期限至2026年7月31日;总统普京签署了《税法》修正案(适用于自6月1日起产生的关系),以支持炼油厂和国内供应。白俄罗斯汽油在圣彼得堡交易所的成交价为每吨14万卢布。

厄尔尼诺来临前,哥伦比亚倚重化石能源发电

在预期中的厄尔尼诺到来前,哥伦比亚五个月内煤炭和天然气消费增幅最高达65%;气象机构Ideam将厄尔尼诺发生概率评估为82%。据电网运营商XM数据,火电厂自1月以来已燃烧4300万Mbtu。现代综合商社(Hyundai Corporation)已获得在该国建设一座燃煤电厂的合同,尽管总统佩特罗宣称“全球煤炭市场正在终结”,并重申拒绝继续向以色列出口煤炭。

氢能与颗粒燃料:政策与价格信号生变

据Quantum Commodity Intelligence援引伍德麦肯兹(Wood Mackenzie),欧洲氢能市场情绪已“从观望转向行动”;韩国则调整了其氢能发电竞标市场的开放量。在固体生物质方面,德国木质颗粒价格同比上涨约30%,西班牙生产商预计2026年底产量为63万吨,而国内需求约为70万吨。在法国,Picardie Granulation正投资4000万欧元建设其首座颗粒燃料厂,厂址位于索姆省,预计2025年上半年投产,提供约30个本地岗位。