Закупочные цены на молоко в Польше снижаются 15 месяцев подряд
Закупочные цены на молоко в Польше снижались 15 месяцев подряд и потеряли около 20%, хотя поставки выросли примерно на 2,5%. Экспорт и прибыль переработчиков сократились, однако высокий уровень инвестиций и сравнительно низкая долговая нагрузка не позволяют говорить о внутреннем кризисе отрасли.
Мировой спад дошел до польских ферм
Закупочные цены на молоко в Польше непрерывно снижаются уже 15 месяцев. Это отражает ухудшение конъюнктуры мирового рынка, а не отдельный внутренний кризис, сообщает farmer.pl. Руководитель отдела аграрных рынков и количественных методов Института экономики сельского хозяйства и продовольствия — Национального исследовательского института Петр Шайнер заявил на 23-м Форуме молочного сообщества в Белостоке, что тесная интеграция Польши с внешними рынками практически синхронизировала динамику внутренних и мировых цен на молочную продукцию.
Закупочные цены в стране упали примерно на 20%, тогда как поставки молока увеличились приблизительно на 2,5%. Обычных для отрасли сезонных колебаний при этом не наблюдалось, что указывает на устойчивость нисходящего цикла. Несмотря на ухудшение доходности, хозяйства продолжают наращивать выпуск молока. Шайнер назвал это положительным сигналом для производственной базы отрасли.
Слабеют экспорт и финансовые результаты переработчиков
Спад привел к сокращению стоимости польского экспорта молочной продукции примерно на 10%, а положительное сальдо торговли уменьшилось приблизительно на 12%. Физический объем импорта заметно вырос, однако значительная часть этих поставок предназначена для дальнейшей переработки, а не для прямой конкуренции с готовой польской продукцией. Основу импорта составляют сухое молоко, жидкое молоко и сливки. Польские предприятия используют это сырье, поскольку их перерабатывающие мощности превышают объем поставок с отечественных ферм.
Результаты переработчиков за первое полугодие также ухудшились. Выручка снизилась примерно на 10%, а затраты — приблизительно на 9%. Расходы на сырье сократились на 15% благодаря падению цен на молоко примерно на 20%, хотя рост поставок ограничил снижение общих закупочных расходов. Прибыль уменьшилась приблизительно на 20%. Шайнер назвал эту динамику тревожной, но не увидел признаков масштабного финансового кризиса. Отрасль сохраняет финансовый профицит, а задолженность составляет около 38% совокупных активов — значительно меньше среднего показателя по пищевой промышленности Польши.
Инвестиции вместо прежнего преимущества в издержках
Более долгосрочная проблема — утрата Польшей традиционного преимущества в себестоимости. Закупочные цены на молоко приблизились к среднему уровню Европейского союза, а временами превышают цены в Германии и Франции. Дешевое сырье и низкие расходы на труд больше не могут служить прежней основой конкурентоспособности переработчиков. По словам Шайнера, отрасли придется опираться на реструктуризацию, укрупнение, специализацию и модернизацию, чтобы улучшать экономику масштаба и эффективнее расходовать энергию и воду, а также управлять отходами.
Инвестиционная статистика показывает, что переработчики уже реагируют на перемены. Стоимость инвестиций молочной промышленности в первом полугодии была примерно на 60% выше, чем за аналогичный период 2022 года, а амортизационные отчисления — приблизительно на 50% выше. По оценке Шайнера, это означает, что отрасль продолжает наращивать основной капитал, несмотря на снижение текущей прибыли.
Консолидация ускоряется, а спрос близок к пределу
Производство сырого молока становится более концентрированным. Число хозяйств, поставляющих продукцию молочной промышленности, сократилось примерно на 6%, и сейчас в Польше насчитывается около 75 тыс. поставщиков. Шайнер ожидает дальнейшего уменьшения их числа при одновременном росте среднего объема поставок на одно хозяйство. Аналогичная консолидация идет и в переработке.
Внутреннее потребление имеет ограниченный потенциал для поглощения дополнительного выпуска. Сейчас в Польше потребляют эквивалент примерно 320 литров сырого молока на человека — это соответствует уровню развитых стран Западной Европы. Дальнейший рост спроса на молочную продукцию все сильнее будет зависеть от ее замещения другими категориями, включая мясо. Внутренний рынок близок к насыщению, а розничные цены, особенно на сливочное масло, остаются волатильными. Поэтому экспорт сохранит важную роль. Отрасли приходится одновременно переживать мировой циклический спад и заменять прежнее преимущество дешевого сырья масштабом, эффективностью и современными производственными активами.
