Южная Корея может сохранить лидерство на рынке памяти до 2031 года
Южнокорейские производители памяти, как ожидается, сохранят мировое лидерство до 2031 года на фоне перехода ИИ от обучения моделей к инференсу. Доля Nvidia в спросе на HBM может снизиться с 66% в прошлом году до 58% в текущем по мере распространения собственных ИИ-чипов крупных технологических компаний.
ИИ-инференс расширяет круг покупателей HBM
Южнокорейские производители полупроводниковой памяти, по прогнозу, сохранят ведущие позиции на мировом рынке до 2031 года. Поддержку отрасли обеспечат растущий спрос на память с высокой пропускной способностью и запланированное расширение внутренних мощностей по выпуску пластин. Прогноз связан с переходом ИИ-нагрузок от масштабного обучения моделей к инференсу, при котором обученные модели обслуживают пользователей.
Maeil Business Newspaper со ссылкой на французскую исследовательскую компанию Yole Group сообщает, что этот сдвиг расширяет круг покупателей HBM. Спрос был в значительной степени сосредоточен вокруг ускорителей Nvidia, однако Google и другие крупные технологические компании разрабатывают собственные ИИ-процессоры, которым также нужна передовая память.
По данным издания, в прошлом году на Nvidia приходилось 66% спроса на HBM. В текущем году доля компании, как ожидается, снизится до 58%. Речь идет о снижении концентрации, а не обязательно общего спроса: собственные чипы технологических групп должны расширить доступный рынок для поставщиков HBM.
Технологии и выход годной продукции остаются ключевыми
Дополнительный спрос могут создать более короткие циклы выпуска графических процессоров. Каждое новое поколение требует от производителей памяти квалификации продукции, стабильного выпуска и адаптации решений под конкретных заказчиков. Конкурентоспособность поэтому будет зависеть от разработки HBM4, надежного выхода годной продукции и способности предлагать индивидуальные решения.
Для южнокорейских компаний более широкий круг клиентов может снизить зависимость от одного доминирующего покупателя, одновременно усложнив обслуживание разных архитектур. Поставщикам придется согласовывать различные графики квалификации, требования к корпусированию и целевые показатели производительности без ущерба для выхода годной продукции и надежности поставок.
План правительства Южной Кореи по расширению мощностей выпуска полупроводниковых пластин также назван фактором поддержки отрасли памяти. В исходных материалах нет данных об объеме или сроках реализации. Дополнительный выпуск пластин может укрепить производственную базу передовой памяти при наличии соответствующих технологий обработки и подтвержденного спроса.
Конкуренция Китая и риск избытка предложения
Продвижение Китая остается потенциальной угрозой. По данным Maeil Business Newspaper, ведущие китайские компании уже достигли уровня современных техпроцессов. Инвестиции конкурентов способны усилить ценовую борьбу и осложнить защиту рентабельности, даже если развитие ИИ продолжит создавать новый спрос.
Еще один риск — рост предложения. Goldman Sachs предупреждал о возможном избытке HBM и понижательном давлении на цены после 2026 года. Для производителей, инвесторов и покупателей главный вопрос состоит в том, сможет ли спрос со стороны инференса и собственных ИИ-чипов поглотить новые мощности. Лидерство Южной Кореи до 2031 года будет зависеть не только от масштаба выпуска, но и от HBM4, стабильного выхода годной продукции и квалификации памяти у более широкого круга клиентов.