Аналитик: запрет на украинский рапс в Польше переводит поставки в масло, а не устраняет их

Запрет на семена не закрывает границу для украинского сырья

Польша не импортирует украинский рапс, однако украинское сырьё всё равно способно попасть на польский рынок в переработанном виде — как рапсовое масло. Именно об этом говорил аналитик аграрного рынка компании InfoGrain Мирослав Марциняк в ходе последнего Stol Farmera, сообщает farmer.pl. По его оценке, этот механизм напрямую влияет на внутреннюю переработку и на спрос на польский рапс.

Ограничение импорта семян, по словам Марциняка, вовсе не отсекает польский рынок от украинского сырья. «Рапс туда идёт. Что происходит? Мы не можем купить рапс с Украины, но можем привезти украинское рапсовое масло», — сказал он, добавив, что в обратную сторону схема работает так же.

Прямая блокировка импорта масла из Украины проблему тоже не снимет, поскольку продукт может дойти до Польши через третьи страны. Если у соседей, например у Германии, будет более дешёвый украинский рапс, они переработают его и повезут рапсовое масло в Польшу, отметил аналитик. Среди возможных каналов поставок он назвал и Нидерланды.

Тон на рынке задаёт биодизель

Крупнейшим потребителем рапсового масла в Польше Марциняк назвал биодизель. Тот, кто объявляет тендер на закупку масла под топливные цели, не станет ограничивать себя, будет искать широко и найдёт более дешёвые импортные предложения. Это ставит польские маслоэкстракционные заводы в прямую ценовую конкуренцию с зарубежным маслом.

Следствием, по мнению аналитика, становится давление на экономику внутренней переработки. «Если наши заводы не будут конкурентными, переработка рапса упадёт», — сказал он. «А меньшая переработка — меньший спрос на польский рапс». Заводам нужен доступ к сырью, потому что они хотят производить масло; если Польша начнёт больше ввозить готового масла, этот объём переработки просто исчезнет.

Почему запрет вряд ли поднимет закупочные цены

На прямой вопрос, способна ли такая ситуация подтолкнуть цены на рапс в Польше вверх, Марциняк ответил, что цена не удержится, потому что в конечном счёте важнее всего масло. Он перечислил три составляющие цены рапса в Польше:

• котировки Matif — глобальные и не зависящие от Польши;
• премия — единственная действительно локальная переменная;
• валютный курс, также вне внутреннего контроля.

В прошлом сезоне Польша была одним из самых дорогих рынков рапса в Европе, отметил он, а высокие премии были связаны с проблемой доступности внутреннего сырья. Стране пришлось больше импортировать рапса, а импорт всегда дороже, из-за чего Польша оказалась дороже Германии. Марциняк указал и на разворот в торговле с немецким рынком: несколько лет назад Польша экспортировала рапс в Германию, а сегодня ввозит оттуда больше, чем поставляет туда.

Аналитик напомнил про очень высокие цены 2022 года, когда рапс на день-два доходил до 5000 злотых. Такой уровень был возможен потому, что переработчик получал очень высокую цену за рапсовое масло и мог платить фермеру больше, продолжая зарабатывать маржу. Сегодня, по его словам, на переработке польского рапса такой маржи уже не будет.

Сигнал в 130 тыс. тонн

Ключевым индикатором Марциняк считает масштаб импорта масла. В прошлом сезоне ввоз рапсового масла был на 130 тыс. тонн больше, чем сезоном ранее. «До сих пор мы масло по сути не импортировали», — сказал он, добавив, что это показывает: Польша стала привлекательным рынком сбыта для зарубежных поставок.

Высокие цены на рапс аналитик не исключает — если помогут биржевые котировки и стоимость масла. Если Matif будет работать в плюс, а цены на рапсовое масло окажутся заметно выше, фермер получит за рапс даже 3000 злотых, сказал он. Но цена рапса формируется в Европе, и польский рынок не может полностью оторваться от европейских уровней: иначе импорт вырастет ещё больше.

Практический вывод для производителей, как резюмирует farmer.pl, в том, что следить только за ввозом семян недостаточно. Для внутреннего рынка важно и то, сколько готового масла приходит из-за рубежа. Если импорт масла продолжит расти, у польских заводов останется меньше пространства для наращивания переработки, а меньшая переработка означает меньший спрос на отечественное сырьё.