Отрыв AQUA сокращается на фоне усиления конкуренции на рынке воды Индонезии

AQUA сохраняет первое место, но ее преимущество сокращается

Конкуренция на индонезийском рынке бутилированной питьевой воды усиливается после пяти лет непрерывного ослабления позиций многолетнего лидера AQUA. Liputan6 со ссылкой на официальные данные Top Brand Index от Frontier Research сообщил, что показатель AQUA в категории бутилированной воды снизился с 57,2% в 2022 году до 42,82% в 2026 году — примерно на 14,4 процентного пункта.

AQUA по-прежнему заметно опережает конкурентов. В рейтинге за 2026 год бренд занимает первое место с 42,82%, далее следуют Le Minerale с 21,49%, Ades с 7,03%, Cleo с 5,57% и Club с 2,80%. Однако разрыв между AQUA и Le Minerale сократился с более чем 44 пунктов в 2022 году примерно до 21 пункта в 2026 году.

Эти показатели нельзя считать прямыми долями рынка по объему продаж. Top Brand Index объединяет узнаваемость бренда, последнюю фактическую покупку и намерение пользоваться брендом в будущем. Поэтому индекс отражает силу марки в восприятии потребителей, хотя Liputan6 отметил, что его динамика исторически обычно коррелирует с реальными продажами.

Конкуренты вкладываются в дистрибуцию и мощности

AQUA, которой управляет Danone-Aqua и которая работает в Индонезии с 1973 года, сохраняет самую широкую дистрибьюторскую сеть и наиболее устойчивую потребительскую базу. Тем не менее снижение индекса указывает на продолжительное давление со стороны новых и региональных игроков, а не на разовое колебание.

Le Minerale выпускает PT Tirta Fresindo Jaya, входящая в Mayora Group. Среди основных конкурентов марка показала самый быстрый рост после выхода на рынок в 2015 году. Liputan6 связывает ее продвижение с широкой дистрибуцией и новыми форматами упаковки, включая одноразовые бутыли большой емкости. Индекс резко рос до 2025 года, а в 2026 году немного скорректировался.

Cleo также наращивает присутствие. Чистая выручка PT Sariguna Primatirta Tbk в 2025 году достигла 2,82 трлн рупий, увеличившись на 4,77% год к году, но чистая прибыль снизилась на 17,9% из-за давления себестоимости. В первом полугодии 2026 года продажи выросли на 23,77%, до 1,69 трлн рупий, на фоне открытия трех новых заводов в Палу, Пеканбару и Понтианаке.

Борьба ниже первых двух позиций остается динамичной. Индекс Ades ослаб в 2025 году, но восстановился до 7,03% в 2026 году. Показатель Club был сравнительно стабильным, хотя постепенно снижался. Такая динамика показывает, что бренды из середины рейтинга испытывают давление со стороны компаний, быстрее расширяющих производство и сбыт.

Растущий рынок готовится к ужесточению стандартов

Перестановка среди брендов происходит на фоне роста всей отрасли. Председатель Ассоциации компаний бутилированной питьевой воды Индонезии Рахмат Хидаят сообщил, что совокупные продажи отрасли в первом полугодии 2025 года увеличились более чем на 5% к аналогичному периоду предыдущего года. Рост обеспечили усиление потребительского спроса и новые инвестиции.

Это означает, что конкуренты могут наращивать продажи, не отбирая у AQUA сопоставимый объем. Для производителей и дистрибьюторов борьба все больше идет за новый спрос, присутствие в рознице и форматы упаковки, а не только за перераспределение существующего рынка.

Дополнительным испытанием станет регулирование. Обязательные национальные стандарты Индонезии для отрасли должны вступить в силу в октябре 2026 года. Они способны повысить требования к качеству и одновременно увеличить расходы небольших производителей на соблюдение норм. Растущий интерес к бутылям без BPA формирует еще одно направление конкуренции помимо цены и дистрибуции. AQUA остается эталонной маркой, однако динамика индекса, инвестиции в мощности и новые стандарты делают рынок заметно более конкурентным.