Индонезия наращивает алюминий на фоне сбоев поставок из-за войны с Ираном

Перебои на Ближнем Востоке подняли цены

Индонезия намерена расширять производство алюминия, пока война с Ираном нарушает мировые поставки и повышает цены, говорится в публикации detikcom. Производители Юго-Восточной Азии могут занять часть рынка, которую обычно обеспечивает Ближний Восток: на регион приходится около 9% мирового выпуска алюминия. Fastmarkets ожидает, что в этом году ближневосточное производство сократится на 44% по сравнению с 2025 годом.

Из-за нехватки энергии Emirates Global Aluminium пришлось отменить несколько соглашений, а Qatar Aluminium Ltd. сократила производство. Иранские удары также повредили предприятия Aluminium Bahrain. До войны алюминий торговался по $3 150–3 250 за тонну. В июне цена достигла $3 780, а сейчас составляет около $3 400.

По словам Энди Фариды из Fastmarkets, неопределенность с поставками заставляет конечных потребителей искать альтернативных поставщиков и ускорила выход Индонезии на рынок. Возможность значительна для металлургических предприятий и инвесторов, однако для ее реализации потребуется исключительно быстро нарастить добычу, переработку, энергогенерацию и мощности по выпуску первичного металла.

Целевые объемы требуют новых электростанций

По данным Centre for Research on Energy and Clean Air, Индонезия намерена в четыре раза увеличить производство глинозема — до 32,5 млн тонн к концу десятилетия. Выпуск алюминия должен вырасти примерно с 1 млн тонн в 2025 году до 14,5 млн тонн в 2030 году. Производственная цепочка начинается с добычи бокситов, затем следует переработка в глинозем и выплавка алюминия, требующая особенно много электроэнергии.

CREA выявил 32 проекта автономных угольных электростанций, которые рассматриваются специально для снабжения алюминиевых предприятий. Такие станции могут позволить быстрее запускать проекты, чем гидроэнергетические объекты, которые, по словам Путры Адхигуны из Energy Shift Institute, требуют больше времени и затрат. Однако эта стратегия противоречит обязательству Индонезии сокращать использование угля.

Как отмечает Сьахдива Моэзбар из CREA, открытых данных о выбросах автономных станций пока мало. По оценке World Economic Forum, алюминиевая отрасль уже создает около 2% мировых выбросов парниковых газов в год — примерно 1,1 млрд тонн в эквиваленте углекислого газа. Мухаммад Аль Амин из WALHI также предупредил, что новая угольная генерация может усилить токсичный смог в городах Юго-Восточной Азии, включая Джакарту.

Расширение поддерживает китайский капитал

Китайские компании инвестировали примерно в три четверти запланированных алюминиевых проектов Индонезии. CREA оценивает текущие китайские вложения в отрасль в $5,5–6 млрд и ожидает их роста до $30 млрд к 2030 году. Адхигуна связывает приход китайских компаний в Индонезию с ограничениями на внутреннее производство алюминия, введенными в Китае в 2017 году.

Индонезия относит алюминий и никель к переходным минералам, поскольку они применяются в таких технологиях, как аккумуляторы электромобилей и солнечные панели. Экологические организации ставят эту классификацию под сомнение, если переработка опирается на уголь, а конечное применение металлов остается неясным. Есть и ресурсное ограничение: по оценке CREA, при запуске всех запланированных проектов к 2030 году запасы бокситов Индонезии могут исчерпаться менее чем за 12 лет. Производителям и инвесторам придется выбирать между быстрым использованием ценовой конъюнктуры и долгосрочными рисками, связанными с топливом, выбросами и сырьем.