Дешевая нефть осложняет ставку Индии на кукурузный этанол: смешивание дороже бензина

Курс Индии на снижение расходов на импортную нефть породил новую зависимость — от импорта кукурузы, а этанол, который подмешивают в бензин, обходится дороже вытесняемого им топлива. Об этом пишет The Hindu.

Этанол дороже нефти, которую он замещает

Государство закупает кукурузный этанол по фиксированной цене 71,86 рупии за литр — это самая высокая ставка среди всех видов сырья, следует из данных, представленных правительством в Лок Сабхе. Литр нефти обходится стране примерно в 55 рупий даже с учетом кризиса в Западной Азии, а в спокойные периоды — менее 45 рупий. Министерство нефти и природного газа признало: при цене нефти около $70 за баррель добавление этанола в бензин дороже, чем выпуск бензина без него. Смесь E20 — 80% бензина и 20% этанола — остается дорогой несмотря на снижение нефтяных котировок; The Hindu связывает это с низкой урожайностью индийской кукурузы, нехваткой мощностей под спрос на этанол и необходимостью балансировать внутреннее потребление сахара с экспортом.

От экспортера кукурузы к нетто-импортеру

Сегодня кукуруза обеспечивает почти половину всего этанола, который подмешивают в индийский бензин, — три года назад ее доля была близка к нулю, свидетельствуют данные правительства. Это крупнейшее отдельное сырье для производства этанола. С учетом излишков риса Продовольственной корпорации Индии и испорченного зерна на зерновое сырье приходится почти 70% индийского этанола. Разворот был осознанным: в докладе «Roadmap for Ethanol Blending in India 2020-25» от июня 2021 года, подготовленном NITI Aayog совместно с Министерством нефти, говорилось, что одним сахарным тростником цель в 20% не закрыть, и предлагалось перейти на менее влагоемкие культуры, включая кукурузу. Индия достигла этой цели, получившей название E20, в 2025 году — на пять лет раньше срока.

Агрономия оказалась менее выгодной, чем предполагал план. Кукуруза — культура сезона хариф, преимущественно богарная и вызревающая быстрее тростника, она расходует меньше подземных вод, но дает около 3,5 тонны с гектара против 80 тонн у сахарного тростника.

• Экспорт кукурузы упал примерно с $764 млн в 2022/23 году до около $201 млн в 2024/25-м — порядка 550 тыс. тонн, примерно четверть прежней стоимости, следует из торговых данных министерств сельского хозяйства и торговли.
• В 2024 году Индия впервые за десятилетия стала нетто-импортером кукурузы, закупив около 0,9 млн тонн на сумму порядка $220 млн, значительную часть — в Мьянме и на Украине.
• Внутренние цены на кукурузу за четыре года выросли примерно с 15 000 до 25 000 рупий за тонну.
• Около 12,7 млн тонн кукурузы — почти треть национального урожая — законтрактовано под производство этанола.

Импорт закупают птицеводы и производители кормов, которые конкурируют со спиртзаводами за то же зерно и у которых корма занимают 60–70% себестоимости.

Сахарные заводы под давлением, половина мощностей простаивает

Заводы, зарабатывавшие на программах E5 и E10, теряют доходность. Цены на этанол из тростникового сырья заморожены с 2022 года, тогда как гарантированная цена, которую заводы обязаны платить за тростник, выросла на 16,5%. По данным Индийской ассоциации производителей сахара и биоэнергии (ISMA), этанол из мелассы B-heavy обходится примерно в 66 рупий за литр при фиксированной отпускной цене 60,73 рупии. Компания Balrampur Chini Mills сообщила о снижении прибыли этанольного бизнеса примерно с 3,26 млрд рупий в 2023/24 году до 1,92 млрд рупий годом позже.

Мощности заметно обогнали спрос. По оценке ISMA, установленные мощности достигли почти 20 млрд литров этанола в год при годовом спросе около 11–12 млрд литров: заводы загружены примерно наполовину, около 4,5 млрд литров простаивает. Поскольку автомобилей с гибким выбором топлива в индийском парке практически нет, наращивание выпуска этанола контрпродуктивно.

Химия и сравнение с Бразилией

Этанол горит чище бензина: его молекула содержит два атома углерода против семи-восьми в среднем у более тяжелых углеводородов бензина, поэтому литр дает меньше углекислого газа. При этом, как пишет The Hindu, та же химия оставляет этанолу лишь треть энергии на литр — по объяснению Министерства энергетики США и Аргоннской национальной лаборатории, молекула уже содержит атом кислорода и частично окислена.

Бразилия, на которую ссылается Индия, строит политику иначе. По данным Министерства сельского хозяйства США, цены на бразильский этанол определяет рынок, а не государство, местные автомобили работают на смесях с 85% этанола и на чистом этаноле, поэтому водители покупают его только когда цена компенсирует более высокий расход. На индийских заправках E20 продается по цене обычного бензина, примерно половину которой составляют налоги. Правительство заявляет, что смешивание сэкономило более 1 трлн рупий валюты и подняло доходы фермеров — эти выгоды достаются бюджету и аграриям, но не автомобилисту.