Veículos elétricos da China começam a remodelar a demanda mundial por petróleo

A eletrificação chega ao mercado de petróleo

Os veículos elétricos começam a enfraquecer uma relação que orientou as projeções energéticas por mais de um século: o crescimento da frota já não precisa gerar um aumento equivalente do consumo de petróleo. Historicamente, mais carros, ônibus e caminhões significavam maior demanda por gasolina e diesel. A rápida eletrificação do transporte chinês mostra agora que a frota pode crescer sem elevar na mesma proporção o uso de combustíveis rodoviários.

Segundo a Katadata, os veículos elétricos substituíram cerca de 34 milhões de toneladas equivalentes de petróleo na China no primeiro semestre de 2026. O volume correspondia a aproximadamente 1,35 milhão de barris por dia e a mais de 1% da demanda mundial total por petróleo. A substituição registrada em apenas seis meses também representou cerca de 6% das importações anuais chinesas de petróleo. Se a tendência continuar até o fim do ano, poderá chegar ao equivalente a 12% das importações anuais do país.

Os números dão à mobilidade elétrica uma relevância que vai além das vendas de veículos e da política climática. A substituição de modelos a combustão reduz a exposição da China à volatilidade dos preços internacionais e a possíveis interrupções de fornecimento. Para produtores de petróleo, refinarias e negociantes de combustíveis, isso significa que o crescimento da frota já não oferece o mesmo suporte automático à demanda.

Automóveis lideram e caminhões aceleram

A transição chinesa avançou em etapas. Os ônibus vieram primeiro porque as rotas fixas, a elevada utilização e o retorno regular às garagens tornavam o carregamento mais simples. Depois vieram os automóveis. A queda do preço das baterias, o avanço tecnológico e a concorrência entre fabricantes nacionais, como a BYD, tornaram os modelos elétricos mais acessíveis. Os automóveis respondem atualmente por cerca de 54% do consumo de petróleo substituído por veículos elétricos na China.

A etapa seguinte envolve o transporte comercial pesado, considerado por muito tempo difícil de eletrificar devido à autonomia, à capacidade de carga e às exigências de recarga. A Katadata informou que o petróleo substituído por cavalos mecânicos elétricos aumentou cerca de 150% no primeiro semestre de 2026 em relação ao mesmo período do ano anterior. Rotas logísticas previsíveis, recarga em garagens e troca de baterias estão levando a propulsão elétrica a um dos segmentos rodoviários de maior consumo de combustível.

A mudança é relevante porque os caminhões pesados têm uso intenso e consomem muito mais combustível por veículo do que os automóveis. Sua eletrificação pode afetar a demanda por diesel antes mesmo de os modelos elétricos dominarem as frotas comerciais. Também cria novas condições competitivas para fabricantes de caminhões, fornecedores de baterias, operadores de recarga e empresas de logística que analisam custos de frota e necessidades de infraestrutura.

O petróleo continua essencial, mas as projeções precisam mudar

A tendência não indica o fim iminente do consumo de petróleo. A petroquímica, a aviação, o transporte marítimo e outros setores continuarão exigindo grandes volumes. A consequência mais imediata é que a demanda mundial talvez deixe de crescer conforme o padrão histórico, já que o transporte rodoviário foi uma de suas principais fontes de expansão. Projeções baseadas principalmente no aumento da frota podem superestimar o consumo futuro de gasolina e diesel nos mercados que avançarem rapidamente na eletrificação.

A Indonésia enfrenta a transformação pelos dois lados do mercado energético. O país importa petróleo bruto, combustíveis refinados e gás liquefeito de petróleo para atender à demanda doméstica. Uma adoção maior de veículos elétricos poderia, portanto, reduzir gradualmente a pressão sobre as importações e melhorar a balança comercial de energia. Ao mesmo tempo, a Indonésia é uma das maiores produtoras mundiais de níquel e uma potencial fornecedora importante para a indústria de baterias.

Os investimentos no processamento mineral podem apoiar a produção de baterias, veículos elétricos, sistemas de armazenamento de energia e outras atividades industriais. A oportunidade, porém, depende tanto da execução industrial quanto da disponibilidade de minerais. A experiência chinesa mostra que a eletrificação passa a ter peso para o mercado petrolífero quando avança além dos automóveis e alcança frotas de uso intenso e o transporte pesado. O ponto de virada não é o desaparecimento do petróleo, mas o enfraquecimento da premissa de que o crescimento econômico e da frota sempre exige maior consumo.