Vantagem da AQUA diminui com maior concorrência no mercado de água da Indonésia

AQUA segue na liderança, mas sua vantagem diminui

O mercado indonésio de água potável envasada está mais competitivo após cinco anos consecutivos de perda de força da AQUA, sua líder histórica. A Liputan6, citando dados oficiais do Top Brand Index da Frontier Research, informou que a pontuação da AQUA na categoria caiu de 57,2% em 2022 para 42,82% em 2026, uma redução de cerca de 14,4 pontos percentuais.

A AQUA ainda mantém uma vantagem considerável. O ranking de 2026 coloca a marca em primeiro lugar, com 42,82%, seguida por Le Minerale, com 21,49%, Ades, com 7,03%, Cleo, com 5,57%, e Club, com 2,80%. No entanto, a distância entre AQUA e Le Minerale caiu de mais de 44 pontos em 2022 para cerca de 21 pontos em 2026.

Os números não devem ser interpretados como participações diretas nas vendas. O Top Brand Index combina lembrança espontânea, marca usada mais recentemente e intenção de uso futuro. Portanto, funciona como indicador da força da marca junto aos consumidores, embora a Liputan6 tenha observado que sua trajetória histórica tende a acompanhar o desempenho comercial real.

Concorrentes investem em distribuição e capacidade

A AQUA, operada pela Danone-Aqua e presente na Indonésia desde 1973, ainda tem a rede de distribuição mais ampla e a base de consumidores mais consolidada. Mesmo assim, sua queda indica pressão contínua de novos concorrentes e marcas regionais, e não uma oscilação isolada.

A Le Minerale é produzida pela PT Tirta Fresindo Jaya, subsidiária do Mayora Group. Desde sua entrada no mercado em 2015, apresentou o maior avanço entre as principais concorrentes. A Liputan6 relacionou esse crescimento à ampla distribuição e às inovações em embalagens, incluindo galões descartáveis. Seu índice subiu fortemente até 2025, antes de uma pequena correção em 2026.

A Cleo também está ampliando suas operações. A PT Sariguna Primatirta Tbk registrou vendas líquidas de 2,82 trilhões de rúpias em 2025, alta de 4,77% sobre o ano anterior, embora o lucro líquido tenha caído 17,9% devido à pressão do custo dos produtos vendidos. No primeiro semestre de 2026, as vendas avançaram 23,77%, para 1,69 trilhão de rúpias, enquanto a empresa expandia sua estrutura com três novas fábricas em Palu, Pekanbaru e Pontianak.

A disputa abaixo das duas primeiras posições continua dinâmica. A Ades perdeu força em 2025, mas se recuperou para 7,03% em 2026. A Club permaneceu relativamente estável, embora com queda gradual. Esses movimentos mostram a pressão enfrentada por marcas intermediárias diante de empresas que ampliam produção e distribuição mais rapidamente.

Mercado crescente enfrenta padrões mais rigorosos

A mudança na hierarquia das marcas ocorre enquanto o setor continua em expansão. Rachmat Hidayat, presidente da Associação Indonésia de Empresas de Água Potável Envasada, afirmou que as vendas totais da indústria cresceram mais de 5% no primeiro semestre de 2025 em relação ao mesmo período do ano anterior. Ele atribuiu o avanço ao aumento da demanda e à entrada de novos investimentos.

Esse crescimento permite que concorrentes ampliem as vendas sem retirar diretamente da AQUA um volume equivalente. Para produtores e distribuidores, a disputa envolve cada vez mais o acesso à demanda adicional, a presença no varejo e os formatos de embalagem, além da redistribuição do mercado existente.

A regulamentação acrescentará outro teste competitivo. As normas nacionais indonésias obrigatórias para a indústria de água envasada devem entrar em vigor em outubro de 2026. Elas podem elevar o padrão de qualidade do setor e, ao mesmo tempo, aumentar o custo de conformidade dos pequenos produtores. O interesse crescente por galões sem BPA cria outra frente de diferenciação além do preço e da distribuição. A AQUA continua sendo a marca de referência, mas a evolução dos índices, os investimentos em capacidade e as novas normas indicam uma fase de concorrência mais intensa.