Mercados russos de farelo, margarina e maionese entram em fase de maior concorrência
A produção russa de farelos de oleaginosas e gorduras processadas continua crescendo, mas a elevada absorção interna aumenta a concorrência. O farelo de colza lidera a expansão exportadora, enquanto margarina e maionese dependem da Rússia e da CEI.
Expansão dá lugar à disputa por participação de mercado
As indústrias russas de farelos de oleaginosas, margarina e maionese estão passando de uma expansão ampla para uma concorrência mais intensa por volumes e rentabilidade. Dados da OleoScope publicados pela Finmarket mostram que a produção ainda cresce em diversas categorias, mas o mercado interno já absorve a maior parte dos produtos processados. As oportunidades de exportação variam bastante entre os produtos, deixando os fabricantes mais expostos ao aumento da capacidade, aos limites da demanda e à pressão sobre os preços na Rússia e nos países vizinhos da CEI.
Segundo a OleoScope, a produção russa de farelos cresce cinco vezes mais rapidamente que a média mundial. As três principais categorias — farelos de girassol, soja e colza — apresentam, porém, estruturas distintas de demanda. O farelo de girassol continua dominante, o de soja é consumido principalmente pela pecuária russa e o de colza registra o maior impulso exportador.
Farelos de girassol e soja dependem da demanda interna de ração
A produção de farelo de girassol atingiu 7,6 milhões de toneladas no ano recorde de 2024. O consumo interno subiu para 4,4 milhões de toneladas e as exportações alcançaram o maior nível em três anos, de 2,8 milhões de toneladas. O mercado doméstico absorve de forma constante 55-65% da produção, ou 4-4,4 milhões de toneladas por ano. Para 2025, são esperadas exportações de 2,3 milhões de toneladas, com a Turquia mantendo-se como maior compradora, com 783 mil toneladas.
A produção de farelo de soja cresceu 9,3% em três anos, de 4,6 milhões para 5,1 milhões de toneladas. O mercado russo deverá absorver 82% da produção em 2025, com consumo de 4,14 milhões de toneladas. As exportações são projetadas no menor nível em três anos, de 681 mil toneladas. Belarus compra mais de 200 mil toneladas por ano e o Uzbequistão mais de 140 mil toneladas, enquanto as compras alemãs caíram 90%, de 125 mil toneladas em 2023 para 13 mil toneladas em 2025.
Farelo de colza oferece a principal saída externa
O farelo de colza é o segmento de crescimento mais rápido. A produção avançou 20,6% em três anos, de 1,24 milhão para 1,49 milhão de toneladas, apoiada pela ampliação da área de colza e da capacidade de processamento. As exportações representam 25-40% da produção e deverão aumentar para mais de 1,6 vez o volume anterior, de 473 mil toneladas em 2024 para 756 mil toneladas em 2025.
A China tornou-se o principal destino e deverá comprar um recorde de 525 mil toneladas em 2025. Em seguida aparecem a Turquia, com 75 mil toneladas, e Israel, com 31 mil toneladas. Os processadores de colza contam com uma saída externa maior do que os produtores de farelo de soja, mas seu desempenho fica ligado à demanda de um grupo reduzido de compradores.
Categorias maduras de gorduras processadas crescem menos
A produção russa de margarina aumentou quase 5% entre 2023 e 2025, de 1,305 milhão para 1,37 milhão de toneladas, com crescimento anual de cerca de 2-3%. O mercado interno absorve 84-86% da produção. As exportações são estimadas em 233 mil toneladas em 2025, 3 mil toneladas abaixo de 2024. O Cazaquistão continua sendo o maior comprador, com 56 mil toneladas, seguido pelo Uzbequistão, com 26 mil toneladas, e pelo Tajiquistão, com 24 mil toneladas.
A produção de maionese cresceu 6,3% em três anos e deverá alcançar 930 mil toneladas. As exportações avançaram 15,9%, para 153 mil toneladas, mas representam apenas 15-17% da produção. Cazaquistão, Belarus e Uzbequistão compram, respectivamente, 38 mil, 20 mil e 17 mil toneladas. O mercado interno absorve 84-87% da produção e atingiu 819 mil toneladas, alta de 4,5% em relação a 2023. As importações permanecem limitadas a cerca de 6% da oferta, ou 53 mil-59 mil toneladas por ano. Com a demanda concentrada no mercado russo e as exportações voltadas aos países vizinhos, qualquer nova capacidade tornará o controle de custos, o posicionamento e o acesso a varejistas e clientes industriais ainda mais importantes.
