Micron prevê memória ainda mais escassa em 2027 e 2028 e aponta robôs humanoides

A Micron espera que a escassez de memória se agrave em vez de aliviar e quantificou pela primeira vez a memória exigida pelos robôs humanoides. A fabricante americana apresentou em 30 de setembro os resultados do quarto trimestre do ano fiscal de 2026 e reportou receita recorde de 54,23 bilhões de dólares, segundo o pcgameshardware.de.

A oferta e a demanda ficarão “visivelmente mais apertadas” em 2027 e 2028 do que em 2026, afirmou a empresa, que admite não saber quando o mercado voltará ao equilíbrio. A concorrente SK Hynix já projeta gargalo até o fim de 2030.

IA física entra na conta da demanda

Nas observações preparadas para a teleconferência de resultados, a Micron ligou pela primeira vez os robôs humanoides a uma necessidade concreta de memória. O cálculo parte da condução autônoma: veículos de nível 4 ou superior costumam trazer mais de 200 GiB de DRAM e armazenamento SSD de vários terabytes, segundo a companhia, que espera volume comparável nos robôs humanoides.

Até o fim da década, a IA física — inteligência artificial em robôs e veículos autônomos — pode se tornar um motor relevante da demanda por DRAM e NAND, afirmou a Micron. Vários clientes do segmento já testam amostras da próxima geração, e o comunicado da empresa confirma o início do envio de amostras de LPDDR6 produzida no nó 1-gamma (1γ) para esse mercado. Uma versão resumida da declaração circulou pelo estrategista de mercado Shay Boloor no X.

A aritmética e seus limites

Um PC de jogos bem equipado hoje funciona com 32 GiB de memória, de modo que um único robô equivale, pelas contas da Micron, à memória de pouco mais de seis dessas máquinas. Um milhão de robôs humanoides travaria no mínimo 200 milhões de GiB de DRAM, o mesmo que existe em 6,25 milhões de PCs de jogos.

Os volumes dependem de um calendário incerto. O Morgan Stanley projeta mais de 1 bilhão de robôs humanoides em operação em 2050, cerca de 930 milhões deles na indústria e no comércio — trata-se da frota instalada, não das entregas anuais, distinção que vários relatos sobre as declarações da Micron misturam — e espera difusão lenta até meados dos anos 2030. O horizonte da Micron até o fim da década depende, portanto, sobretudo da condução autônoma, e a robótica praticamente não influencia os preços da memória nos próximos dois anos, em que o data center continua ditando o ritmo. Para a Micron, o robô responde a outra pergunta: quem compra a memória se o gasto em IA dos hiperescaladores parar de crescer.

Produção comprometida, preços e margens

Mais de 75% da produção do ano fiscal de 2027 já está contratada e 26 contratos plurianuais de fornecimento cobrem mais de 35% da receita prevista até 2030; alguns clientes pedem garantias para o período seguinte. Boa parte do investimento crescente vai para novas salas limpas previstas para operar a partir do fim de 2028: antes disso não surge excedente capaz de derrubar preços de forma relevante.

No trimestre encerrado, os preços de venda de DRAM subiram quase 20% em relação ao trimestre anterior e os de NAND cerca de 30%. No varejo alemão, o kit Kingston Fury Beast de 32 GiB DDR5-6000 CL30 era listado a partir de 549 euros no comparador do PCGH em 31 de agosto, contra 114 euros em meados de setembro de 2025, apagando 20 anos de queda nos preços da memória RAM. A divisão Mobile and Client registrou margem bruta de 90% no quarto trimestre, sete pontos percentuais acima do negócio de nuvem, que inclui a HBM para aceleradores de IA.