Le PDG de Rallis India indique qu'une mousson faible réduit les dépenses des agriculteurs en pesticides, engrais et semences

Les agriculteurs indiens réduisent cette campagne leurs achats de pesticides, d'engrais et de semences en raison d'une mousson faible, a déclaré le directeur général de Rallis India. Rallis India est la société d'intrants agricoles contrôlée par Tata Chemicals, et ses propos ont été relayés par les médias indiens.

Il s'agit de l'une des premières lectures publiques d'un fournisseur d'intrants coté sur la manière dont les pluies de cette année se traduisent dans les achats au niveau de l'exploitation. Toute la chaîne située en amont du champ est concernée : fabricants de matières techniques, formulateurs, distributeurs d'engrais, semenciers et réseau de distribution rural qui finance une grande partie des achats de la campagne.

Ce qu'a déclaré l'entreprise

Selon les propos rapportés, les agriculteurs ont réduit simultanément leurs dépenses dans les trois catégories d'intrants — produits phytosanitaires, engrais et semences — et l'entreprise attribue ce repli à des pluies inférieures à la normale. Le résumé publié de ces déclarations ne chiffre ni l'ampleur de la baisse ni sa répartition par région ou par culture.

Rallis India intervient sur le marché indien des intrants agricoles et les commentaires de sa direction sont suivis comme un indicateur quasi immédiat de la demande au champ : les informations officielles sur l'écoulement dans le canal de distribution n'arrivent généralement que des semaines, voire des mois, après les décisions d'achat.

Pourquoi la demande d'intrants suit la pluie

Le calendrier agricole indien est organisé autour de la mousson du sud-ouest. La culture kharif est semée à l'arrivée des pluies et en dépend fortement ; la culture rabi qui suit s'appuie sur l'humidité résiduelle du sol, le niveau des réservoirs et les nappes rechargées à la même période. La dépense en intrants n'est donc pas une décision unique mais une séquence de décisions, chacune pouvant être revue à la baisse si les conditions se dégradent.

• La semence est achetée au semis, avant que l'issue de la campagne soit connue, et c'est la dépense la plus difficile à différer une fois les semis engagés.
• L'engrais est apporté dans les semaines qui suivent le semis et peut être réduit en dose ou fractionné autrement si la culture est en retrait.
• La protection des cultures est le poste le plus discrétionnaire des trois : on traite pour défendre un rendement attendu, et lorsque cette attente baisse, l'intérêt économique du traitement baisse avec elle.

C'est cet enchaînement qui fait qu'un déficit de pluie se voit plus tôt et plus nettement dans les ventes d'agrochimie que dans les statistiques finales de récolte.

Ce que cela implique pour la filière agrochimique

Des achats plus faibles au champ remontent le canal de distribution. Les distributeurs se sont approvisionnés avant la campagne, souvent grâce au crédit fournisseur des fabricants : lorsque l'écoulement ralentit, le stock reste dans le canal au lieu de partir au champ. Les conséquences habituelles sont des remises pour écouler les stocks, des délais de paiement allongés, davantage de retours et un report des réapprovisionnements, ce qui pèse sur le taux d'utilisation des sites de formulation.

La pression ne se répartit pas également selon les portefeuilles. Les molécules génériques tombées dans le domaine public, où plusieurs fournisseurs se disputent le même enregistrement par le prix, sont les moins protégées quand les volumes reculent. Les produits brevetés ou différenciés, les formulations de spécialité et les traits semenciers propriétaires tiennent mieux leur prix, car l'alternative pour l'agriculteur n'est pas simplement un équivalent moins cher. Les sociétés combinant protection des cultures, semences et nutrition végétale peuvent aussi compenser en partie la faiblesse d'une catégorie par une autre.

L'Inde est à la fois un gros consommateur d'agrochimie et une base importante de synthèse et de formulation de substances actives : un ralentissement de la demande intérieure dépasse donc les seules ventes locales. Les producteurs de matières techniques, y compris les exportateurs d'intermédiaires et de substances actives vers les usines de formulation indiennes, sont exposés au calendrier des commandes du marché indien même lorsque leur demande finale se situe ailleurs.

La question immédiate est de savoir si la campagne rabi compensera. Si l'humidité des sols et la disponibilité en irrigation tiennent, une partie des dépenses différées reviendra sur la culture d'hiver et l'effet annuel se réduira à un décalage entre trimestres. Sinon, les fournisseurs d'intrants enchaîneront deux campagnes de vente faibles, le canal reportant ses stocks sur le cycle suivant.