Micron anticipe une mémoire encore plus rare en 2027 et 2028 et mise sur les robots humanoïdes

Micron s'attend à ce que la pénurie de mémoire s'aggrave plutôt qu'elle ne s'atténue et chiffre pour la première fois les besoins en mémoire des robots humanoïdes. Le fabricant américain a publié le 30 septembre les résultats du quatrième trimestre de son exercice 2026 et annoncé un chiffre d'affaires record de 54,23 milliards de dollars, selon pcgameshardware.de.

L'offre et la demande seront « nettement plus tendues » en 2027 et 2028 qu'en 2026, indique le groupe, qui admet ne pas pouvoir dire quand le marché retrouvera son équilibre. Son concurrent SK Hynix table désormais sur un goulet d'étranglement jusqu'à la fin de 2030.

L'IA physique, prochain moteur de la demande

Dans les remarques préparées pour sa conférence de résultats, Micron a pour la première fois associé les robots humanoïdes à un besoin de mémoire précis. Le calcul part de la conduite autonome : les véhicules de niveau 4 et au-delà embarquent généralement plus de 200 GiB de DRAM et un stockage SSD de plusieurs téraoctets, selon l'entreprise, qui attend un volume comparable dans les robots humanoïdes.

D'ici la fin de la décennie, l'IA physique — l'intelligence artificielle dans les robots et les véhicules autonomes — pourrait devenir un moteur important de la demande de DRAM et de NAND, a déclaré Micron. Plusieurs clients du segment testent déjà des échantillons de la génération à venir et le communiqué de la société confirme le lancement de l'échantillonnage de LPDDR6 issue de son procédé 1-gamma (1γ) pour ce marché. Une version abrégée du propos a circulé via le stratège de marché Shay Boloor sur X.

Le calcul et ses limites

Un PC de jeu bien équipé se contente aujourd'hui de 32 GiB de mémoire vive : un seul robot équivaut donc, selon les calculs de Micron, à la mémoire d'un peu plus de six machines de ce type. Un million de robots humanoïdes immobiliserait au moins 200 millions de GiB de DRAM, autant que dans 6,25 millions de PC de jeu.

Ces volumes dépendent d'un calendrier incertain. Morgan Stanley prévoit plus d'un milliard de robots humanoïdes en service en 2050, dont environ 930 millions dans l'industrie et le commerce : il s'agit du parc installé et non des livraisons annuelles, une distinction brouillée dans plusieurs comptes rendus des propos de Micron, et la banque n'attend qu'une diffusion lente jusqu'au milieu des années 2030. L'horizon de fin de décennie de Micron repose donc surtout sur la conduite autonome, et la robotique n'a quasiment aucun effet sur les prix de la mémoire des deux prochaines années, où le centre de données reste le donneur de rythme. Pour Micron, le robot répond à une autre question : qui achètera la mémoire si les dépenses d'IA des hyperscalers plafonnent.

Production engagée, prix et marges

Plus de 75 % de la production de l'exercice 2027 est déjà sous contrat et 26 contrats d'approvisionnement pluriannuels couvrent plus de 35 % du chiffre d'affaires attendu jusqu'en 2030 ; certains clients réclament des garanties pour la période suivante. Une large part des investissements en hausse va à de nouvelles salles blanches disponibles à partir de la fin 2028 : avant qu'elles ne produisent, aucune surabondance ne viendra faire baisser sensiblement les prix.

Au trimestre écoulé, les prix de vente de DRAM ont augmenté de près de 20 % par rapport au trimestre précédent et ceux de la NAND d'environ 30 %. Dans la distribution allemande, un kit Kingston Fury Beast de 32 GiB DDR5-6000 CL30 était affiché à partir de 549 euros dans le comparateur de PCGH le 31 août, contre 114 euros à la mi-septembre 2025, effaçant 20 ans de baisse des prix de la RAM. La division Mobile and Client a dégagé une marge brute de 90 % au quatrième trimestre, sept points de pourcentage de plus que l'activité cloud, qui inclut la HBM destinée aux accélérateurs d'IA.