Les 9,7 millions de tonnes de graphite du Vietnam butent sur le manque de transformation

Le Vietnam se classe septième pour les réserves de graphite naturel

Les réserves vietnamiennes de graphite naturel sont estimées à 9,7 millions de tonnes, plaçant le pays au septième rang mondial avec environ 3,1 % du total global, selon les chiffres de l’Institut d’études géologiques des États-Unis cités par le média vietnamien Soha. Les ressources se concentrent principalement dans les zones montagneuses du nord-ouest et sur les hauts plateaux du Centre.

Les réserves mondiales de graphite naturel sont évaluées à environ 310 millions de tonnes. La Chine arrive en tête avec 100 millions de tonnes, devant le Brésil avec 74 millions de tonnes, Madagascar avec 27 millions de tonnes, le Mozambique avec 25 millions de tonnes, la Tanzanie avec 18 millions de tonnes et la Russie avec 14 millions de tonnes. Le Vietnam reste loin derrière la Chine et le Brésil, mais figure parmi les dix premiers détenteurs mondiaux.

La pureté constitue le principal obstacle commercial

Le graphite conduit l’électricité et la chaleur et résiste à des températures extrêmes, avec un point de fusion proche de 3 600 degrés Celsius. Il est utilisé depuis longtemps dans la sidérurgie, les revêtements réfractaires, les électrodes et les lubrifiants industriels. Son importance stratégique augmente, car le graphite naturel concurrence le graphite synthétique comme matériau d’anode dans les batteries lithium-ion destinées aux véhicules électriques, à l’électronique et au stockage d’énergie.

Le Vietnam n’a pas encore transformé l’ampleur de ses ressources géologiques en production de qualité batterie. Selon Soha, le traitement national repose généralement sur le concassage et la séparation mécanique, qui font passer la teneur en graphite de 10-12 % à environ 80-90 %. Ce niveau de pureté reste insuffisant pour les applications technologiques qui soutiennent la plus forte progression de la demande. La valeur commerciale dépend donc non seulement des volumes extraits, mais aussi de l’enrichissement, de la purification et de la transformation en un matériau conforme aux spécifications de l’industrie des batteries.

Les perspectives du marché encouragent le développement de ces capacités. Les données de Grand View Research citées par Soha évaluent le marché mondial du graphite à 13,3 milliards de dollars en 2025. Il devrait passer de 14,1 milliards de dollars en 2026 à 23,9 milliards de dollars en 2033, soit un taux de croissance annuel composé de 7,8 % entre 2026 et 2033. L’Asie-Pacifique représentait 44,4 % du marché en 2025, tandis que les électrodes constituaient le premier segment en chiffre d’affaires avec 36,2 %.

Les objectifs miniers nécessitent des investissements en aval

En 2023, le gouvernement vietnamien a inscrit le graphite parmi les minerais dont l’exploration, l’extraction et la transformation avancée doivent être renforcées, dans la décision n° 866/QD-TTg couvrant la période 2021-2030 avec une vision jusqu’en 2050. Le plan prévoit deux projets d’exploration en 2021-2030, visant environ 5,5 millions de tonnes de réserves supplémentaires dans la nouvelle province de Lao Cai, qui comprend les anciens territoires de Lao Cai et Yen Bai. Un autre projet prévu pour 2031-2050 doit ajouter 1,3 million de tonnes.

Le gouvernement vise une capacité totale d’extraction d’environ 1,151 million de tonnes par an d’ici 2030, puis un niveau proche de 1,15 million de tonnes par an entre 2031 et 2050. La réalisation de ces objectifs augmenterait les disponibilités en minerai, sans suffire à faire du Vietnam un grand fournisseur de matériaux pour batteries. Le pays doit aussi investir dans la purification et la transformation avancée, garantir une qualité constante et trouver des clients capables de qualifier le produit. Sans ces capacités, les réserves risquent de rester principalement destinées à des concentrés de moindre valeur et aux usages industriels traditionnels.