Les exportations russes de charbon vers la Chine reculent de 10,8 %, la Mongolie passe deuxième
De janvier à août 2026, les livraisons russes de charbon vers la Chine ont chuté de 10,8 % sur un an, à 53,15 millions de tonnes, reléguant le pays au troisième rang derrière la Mongolie, en hausse de 48,9 % à 78,39 millions de tonnes. L'Indonésie recule de 0,9 %, tandis que les importations chinoises totales progressent de 3,4 %, à 310 millions de tonnes.
La Russie a livré 9,2 millions de tonnes de charbon à la Chine en août 2026, soit 1,6 % de plus qu'en juillet et 13,4 % de plus qu'un an auparavant, selon une étude de Sxcoal fondée sur les données de l'Administration générale des douanes de Chine et citée par Kommersant. Les fournisseurs russes ont représenté 21,9 % des importations chinoises de charbon sur le mois.
Cette progression mensuelle n'a pas suffi à préserver le classement du pays. En août, la Russie est retombée au troisième rang des fournisseurs de la Chine, dépassée par la Mongolie, dont les expéditions ont augmenté de 12 % par rapport à juillet et de 16,6 % sur un an, à 9,81 millions de tonnes, après les congés et les perturbations liées à la météo. L'Indonésie, premier fournisseur de charbon de la Chine, a réduit ses livraisons de 8,4 % sur un mois et de 18,1 % sur un an, à 14,42 millions de tonnes. Sxcoal attribue ce repli à la baisse du niveau des rivières utilisées pour transporter le charbon, à la priorité donnée au marché intérieur et à la lenteur d'approbation des quotas d'extraction.
Bilan de huit mois : la Russie derrière la Mongolie
De janvier à août, les livraisons russes de charbon à la Chine ont reculé de 10,8 % sur un an, à 53,15 millions de tonnes, ce qui place le pays au troisième rang. Les exportations indonésiennes vers la Chine ont fléchi de 0,9 %, à 121 millions de tonnes, tandis que les volumes mongols ont bondi de 48,9 %, à 78,39 millions de tonnes. Les importations totales de charbon de la Chine sur huit mois ont atteint 310 millions de tonnes, en hausse de 3,4 % sur un an : la Russie perd des parts sur un marché en croissance.
Les exportations russes de charbon dans leur ensemble ont évolué en sens inverse. Le vice-premier ministre Alexandre Novak a indiqué que les expéditions de janvier à août avaient augmenté de 7,2 % sur un an, sans donner de chiffres absolus. Les estimations citées par Kommersant situent le volume des huit mois à 146,8 millions de tonnes, dont 36 % destinés au marché chinois.
Le prix moyen du charbon russe livré en Chine s'est établi en août à 118,6 dollars la tonne, soit 1,5 dollar de moins qu'en juillet mais 37,87 dollars de plus qu'en août 2025.
Droits de douane et rabais
Alexandre Kotov, associé conseil chez NEFT Research, estime que les producteurs russes continueront d'être évincés du marché chinois et que la Mongolie en restera la principale bénéficiaire. La frontière terrestre avec la Chine offre à la Mongolie le trajet le plus court, face au charbon russe acheminé du Kouzbass par le réseau ferroviaire saturé du Polygone oriental. La logistique reste un obstacle sérieux pour la Mongolie également, poursuit l'analyste, et le pays tente d'y remédier en développant ses points de passage ferroviaires frontaliers.
Les droits de douane aggravent le handicap. « Les exportateurs russes perdent aussi des parts en raison de l'inégalité tarifaire. Les droits à l'importation sur le charbon russe (3 à 6 %) restent en vigueur en Chine, alors que des droits nuls s'appliquent à la Mongolie, ainsi qu'à l'Australie et à l'Indonésie dans le cadre d'accords de libre-échange », déclare Kotov. Il ajoute que les producteurs russes n'ont plus de marge sur les prix : les rabais atteignent déjà environ 10 % et des remises supplémentaires reviendraient à vendre à perte, malgré la qualité élevée du charbon.
Taux de fret et écart entre les qualités
Boris Krasnojenov, responsable de l'analyse des investissements chez Alfa-Bank, souligne que la hausse des livraisons mongoles vers la Chine pourrait être liée à l'augmentation des taux de fret ces derniers mois. Selon une étude de NEFT Research, le coût du transport de charbon du port de Vostotchny vers la Chine a progressé de 45,5 % entre le début de l'année et le 11 septembre, à 9,6 dollars la tonne. La suite dépendra, selon lui, de la dynamique des prix dans la région, de la disponibilité du gazole pour les fournisseurs mongols et des taux de fret sur les principales routes commerciales.
Nariman Taïketaïev, directeur du groupe notations d'entreprises de l'agence NKR, estime que la pression à court terme sur les exportations russes de charbon portera principalement sur le charbon thermique, sous l'effet de la concurrence de la production intérieure chinoise, des droits de douane et des contraintes logistiques. Les positions du charbon à coke paraissent plus solides, note-t-il, en raison d'exigences de qualité plus strictes et d'une moindre substituabilité entre les différentes qualités.
