Les exportations de céréales russes ralentissent, une récolte de 140 à 141 millions de tonnes gonfle l'excédent intérieur

La récolte céréalière russe de 2026 pourrait atteindre 140 à 141 millions de tonnes en incluant les nouvelles régions, selon l'estimation présentée lors d'une conférence sectorielle par Vladimir Petritchenko, directeur général du cabinet d'analyse ProZerno. Comme le rapporte Rossiyskaya Gazeta, le rendement n'est plus la principale source de risque pour le marché céréalier : la question centrale est désormais de savoir où écouler le grain déjà produit.

En année normale, la Russie exporte environ 60 à 70 millions de tonnes de céréales, pour une consommation intérieure de l'ordre de 82 millions de tonnes. Le début de la nouvelle campagne reste très en deçà de ce rythme.

Des expéditions à peine supérieures à la moitié du rythme de l'an dernier

À la fin septembre - la campagne démarre en juillet -, Petritchenko attend des exportations d'environ 8 à 8,5 millions de tonnes, contre 14 millions de tonnes sur la même période un an plus tôt. L'écart de quelque 5,5 à 6 millions de tonnes s'est creusé sur les trois mois qui donnent habituellement le ton de toute la campagne.

La principale contrainte est le bassin de la mer d'Azov et de la mer Noire, dont les capacités d'exportation ne sont que partiellement utilisées. Des chargements isolés se poursuivent, mais leurs volumes sont aujourd'hui inférieurs à la normale, note l'analyste.

Des routes alternatives aux capacités limitées

Une partie des volumes perdus est réorientée. L'Iran est devenu le principal acheteur : via la Caspienne et les ports de la Volga, jusqu'à 9 millions de tonnes pourraient théoriquement être expédiées. Petritchenko prévient toutefois que ces capacités ne peuvent pas être considérées d'office comme un substitut complet aux exportations par la mer Noire, une part significative de la demande iranienne portant sur des destinations moins commodes à desservir par la Caspienne. La campagne précédente, l'Iran a absorbé environ 6,15 millions de tonnes d'approvisionnements russes.

• Caspienne et ports de la Volga, à destination de l'Iran : théoriquement jusqu'à 9 millions de tonnes
• Baltique : environ 9,5 millions de tonnes, auxquelles s'ajoutent des volumes via les ports baltes, par rail et par l'Extrême-Orient
• Total avec un bassin Azov-mer Noire quasiment à l'arrêt : de l'ordre de 39 millions de tonnes, jusqu'à 45 millions de tonnes si le fonctionnement des ports s'améliore
• Ressource exportable avec une logistique normale : 59 millions de tonnes

Le blé est la culture la plus exposée. Dans un scénario optimiste, la Russie pourrait exporter environ 33 millions de tonnes, mais Petritchenko juge plus probable une estimation de 27 millions de tonnes. Toutes céréales confondues, le déficit d'exportation pourrait atteindre 14 à 20 millions de tonnes, des volumes qui basculeraient dans les stocks de fin de campagne et renforceraient l'offre sur le marché intérieur.

Des prix d'achat revenus aux niveaux de 2018

La pression sur les prix se fait déjà sentir. Petritchenko relève que les prix d'achat des céréales sont tombés dans plusieurs régions aux niveaux de 2018 et que le blé fourrager s'affichait dans les exploitations à 5 000 à 6 000 roubles la tonne hors TVA. Pour les producteurs, cela signifie une baisse de revenus au moment précis où les exploitations achèvent la moisson et commencent à bâtir l'économie de la campagne suivante.

La demande intérieure ne compense qu'en partie. La production d'aliments composés dépend des cheptels de volailles et de porcs des entreprises agricoles, tandis que la consommation de grain de la meunerie n'est pour l'heure attendue qu'en faible reprise. Les stocks au 1er juillet 2027 pourraient atteindre environ 28 millions de tonnes dans le scénario optimiste et jusqu'à 35 millions de tonnes dans le scénario pessimiste. L'excédent s'accumulera progressivement et le marché commencera à en ressentir les effets en janvier. Petritchenko voit dans les achats d'intervention un moyen d'alléger la pression, mais selon ses calculs, même un achat public hypothétique de 3 millions de tonnes ne réglerait pas entièrement le problème, d'autant qu'un écart important s'est déjà formé entre les prix actuels et le prix de départ potentiel de ces achats.

Les légumineuses reculent, les semis d'hiver prennent du retard

Les légumineuses à grain constituent un problème distinct. La récolte 2026 pourrait s'établir à un peu plus de 5 millions de tonnes contre 7,9 millions de tonnes un an plus tôt, dont environ 4 millions de tonnes de pois, contre 5,7 millions de tonnes l'an dernier. Rosstat a enregistré une réduction des surfaces en légumineuses de 4,1 millions à 2,9 millions d'hectares, et en pois de 2,25 millions à 1,79 million d'hectares. Petritchenko l'attribue à une économie de production défavorable.

Autre signal pour la campagne à venir : le ralentissement des semis d'hiver. Selon l'estimation préliminaire de Petritchenko, les surfaces pourraient reculer d'environ 1 million d'hectares ; il constate déjà un retard de quelque 800 000 hectares par rapport à la campagne précédente, et dans le Sud, où la situation des prix est la plus difficile, les semis n'ont pas encore commencé.