Le Brésil progresse sur le marché égyptien du maïs face aux perturbations en mer Noire
Le Brésil et l’Argentine représentaient 88 % des importations égyptiennes de maïs au 15 septembre, tandis que les livraisons ukrainiennes ont presque disparu. Les États-Unis peuvent gagner des parts, mais leurs prix, le fret et le risque de change réduisent leur compétitivité.
L’Amérique du Sud comble le déficit ukrainien
Le Brésil consolide sa place sur le marché égyptien du maïs alors que les perturbations en mer Noire écartent les céréales ukrainiennes de l’un de leurs débouchés traditionnels. Enterprise rapporte que l’Égypte n’a reçu aucune cargaison de maïs ukrainien depuis mai, alors que les achats de cette origine culminent habituellement entre octobre et mars. Aucun importateur local n’a acheté de maïs américain durant la première moitié de septembre. Le Brésil a fourni 100 % des cargaisons arrivées, selon les données de suivi communiquées à Enterprise par Hisham Suleiman, directeur général de Mediterranean Star Trading.
Le Brésil et l’Argentine représentaient ensemble 88 % des importations égyptiennes au 15 septembre, avec des parts respectives de 60 % et 28 %. L’Ukraine comptait pour 8 % et les États-Unis pour 2 %. Environ 1,3 million de tonnes supplémentaires de maïs brésilien étaient attendues avant le 15 octobre. À la mi-mai, la part brésilienne atteignait déjà 51,4 %, contre 17,8 % pour l’Argentine et 17,5 % pour l’Ukraine. Le mouvement vers l’Amérique du Sud avait donc commencé avant la dernière dégradation logistique en mer Noire.
Le fret et les prix freinent les fournisseurs américains
S&P Global Commodities estime que le maïs américain pourrait gagner des parts cette saison, les acheteurs égyptiens cherchant à diversifier leurs approvisionnements hors d’Ukraine. Les négociants interrogés par Enterprise se montrent plus prudents. Platts évaluait le maïs ukrainien chargé en octobre à environ 226 dollars la tonne FOB, contre 251,28 dollars la tonne FOB sur la côte américaine du golfe au 16 septembre. Selon Suleiman, les exportateurs américains devraient proposer un prix inférieur d’environ 500-600 EGP par tonne à ceux du Brésil et de l’Argentine pour pénétrer le marché.
La taille des cargaisons et la structure des contrats renforcent ce handicap. Les acheteurs égyptiens importent généralement le maïs ukrainien sur des navires d’environ 30 000 tonnes. Transporter des volumes similaires depuis les États-Unis ferait augmenter le fret et le coût rendu. Le maïs ukrainien est habituellement vendu à prix fixe. Le maïs américain est coté avec une prime sur les contrats à terme de Chicago, exposant l’importateur aux variations de la prime comme à celles du marché à terme.
Les retards en mer Noire fragilisent la filière animale
Les expéditions ukrainiennes mettent désormais plus d’un mois à atteindre leur destination, contre environ 12 jours auparavant, car les navires peuvent attendre plusieurs semaines pour entrer dans le Danube et en sortir par le canal de Sulina. L’Ukraine a détourné ses exportations vers le fleuve après les attaques russes ayant fermé ses principaux ports de la mer Noire. Ceux-ci traitaient environ 90 % des exportations céréalières du pays. Les attaques ultérieures contre les infrastructures riveraines ont encore perturbé cet itinéraire.
Selon Enterprise, le fret des petits navires en provenance de la mer Noire est passé de 50 à 130 dollars la tonne en 60 jours après la hausse du Brent. L’allongement du transit accroît également l’exposition des importateurs égyptiens au change lors du règlement des documents. La volatilité de la livre égyptienne, la hausse du dollar et les voyages plus longs compliquent les achats, même lorsque la demande physique reste ferme.
L’Égypte développe le stockage et ses liens avec le Brésil
Les importations égyptiennes de maïs devraient atteindre 10,5 millions de tonnes pendant l’exercice 2026/27. Le maïs représente 60-70 % des aliments produits localement pour le bétail, la volaille et l’aquaculture, tandis que la production nationale couvre moins de 40 % de la demande. Les fabricants d’aliments restent donc fortement exposés aux cours mondiaux des céréales, au fret et aux devises. Suleiman indique que les usines privilégient les origines brésilienne et argentine, jugées de meilleure qualité.
L’Égypte a porté son projet national de silos à 81 installations en 2025, faisant passer la capacité de stockage de 1,5 million à 3,6 millions de tonnes, avec un objectif de 6 millions en 2030. Une délégation de la Zone économique du canal de Suez a discuté à São Paulo de la création d’un pôle céréalier mondial et d’un centre logistique de distribution avant une mission commerciale brésilienne prévue début décembre. Le projet prolonge les études engagées par sept investisseurs brésiliens en 2024 pour une zone traitant le maïs, le soja et le sucre destinés à être réexportés vers les marchés arabes et africains.
