Mercado de aceite de soja y sus fracciones en Malasia

Observaciones de informes anteriores

El mercado malasio de aceite de soja y fracciones experimentó un crecimiento significativo, pasando de 86,4 mil toneladas en 2018 a 120,1 mil toneladas en 2020. Este aumento se produjo en un contexto donde el aceite de soja era un competidor clave del aceite de palma en el país, con sus precios relativamente estables influyendo en la oferta y demanda del aceite de palma. El marcado incremento en 2020 representó un pico durante el período analizado.

A partir de 2021, el volumen del mercado se contrajo considerablemente, cayendo a 72,2 mil toneladas para 2023. Esta disminución coincidió con la aplicación obligatoria de la certificación MSPO (Malaysian Sustainable Palm Oil) bajo las regulaciones MPOB de 2005, lo que mejoró la sostenibilidad y atractivo del aceite de palma doméstico. En 2022, la resistencia económica de economías desarrolladas, particularmente la prohibición de la Unión Europea sobre biocombustibles basados en aceite de palma, presionó al sector oleaginoso de Malasia, aunque el gobierno compensó los costos de implementación de MSPO para pequeños productores privados. Para 2023, el ajuste del mercado continuó junto con la mejora gubernamental del Sistema de Subsidio de Aceite Cocido (eCOSS) para monitoreo en tiempo real y la redacción de regulaciones para restringir las compras de aceite envasado subsidiado por extranjeros a partir de marzo de 2026.

Los desarrollos posteriores incluyeron el plan de Bursa Malaysia Derivatives Exchange para introducir contratos de futuros de aceite de soja en 2024 para facilitar el arbitraje, y en 2025, los precios del aceite de palma crudo en Malasia superaron por primera vez los precios del aceite de soja, reflejando las dinámicas competitivas continuas entre ambos aceites en el mercado regional.

Producción de aceite de soja y sus fracciones en Malasia

En volumen, 2018-2021, mil t

Mayores productores de de aceite de soja y sus fracciones, 2018-2021

Mapa mundial de producción de de aceite de soja y sus fracciones, 2018-2021

La producción de aceite de soja y fracciones en Malasia disminuyó por segundo año consecutivo. En 2021, se produjeron 110,3 mil toneladas, lo que representa una caída limitada del 4,6% respecto al año anterior. En el período 2018-2021, la producción aumentó un 11,8%, con una tasa de crecimiento anual compuesta del 3,8%. El valor máximo se registró en 2019, con 118,0 mil toneladas, y el mayor incremento también ocurrió ese año, del 19,6%.

Dinámica anual de la producción en Malasia en volumen, 2018-2021, mil t

Exportaciones de aceite de soja y sus fracciones de Malasia

Exportaciones en en volumen, mil t

En 2021, los envíos de aceite de soja y fracciones desde Malasia al exterior totalizaron 113,0 mil toneladas, lo que constituye un pequeño aumento del 0,9% interanual. En el período 2018-2021, las exportaciones disminuyeron un 3,6%, con una tasa de crecimiento anual compuesta del 1,2%. El valor mínimo se registró en 2020, con 112,1 mil toneladas, y el máximo en 2019, con 118,7 mil toneladas. La mayor caída ocurrió en 2020, del 5,6%, mientras que el mayor aumento fue en 2019, del 1,2%.

Dinámica anual de exportaciones del producto de Malasia en volumen, 2018-2021, mil t

En el período 2018-2021, Filipinas (25,5% de las exportaciones en volumen), Australia (18,1%) e Indonesia (13,8%) fueron los principales destinos de las exportaciones en volumen, representando conjuntamente el 57,4% del total de flujos.

Estructura de exportaciones del producto en volumen por países, 2018-2021

Mapa mundial de exportaciones del producto de Malasia en volumen, 2018-2021

Exportaciones en en valor, M $ US

Tras dos años de declive, los envíos transfronterizos de aceite de soja y fracciones desde Malasia aumentaron. En 2021, las exportaciones alcanzaron 159,5 millones de dólares estadounidenses, un 48,6% más que en 2020. Entre 2018 y 2021, las exportaciones crecieron un 38,6%, equivalente a una tasa anualizada del 11,5%. El valor mínimo se registró en 2020, con 107,4 millones de dólares, y la mayor caída ocurrió en 2019, del 6,0%.

Dinámica anual de exportaciones del producto de Malasia en valor, 2018-2021, M $ US

En el período 2018-2021, Filipinas (23,9% de las exportaciones en valor), Australia (19,4%) e Indonesia (14,4%) representaron la mayor parte de las exportaciones en valor, sumando conjuntamente el 57,7% del total de flujos.

Estructura de exportaciones del producto en valor por países, 2018-2021

Mapa mundial de exportaciones del producto de Malasia en valor, 2018-2021

Importaciones de aceite de soja y sus fracciones a Malasia

Importaciones en en volumen, mil t

En 2021, los volúmenes importados de aceite de soja y fracciones en Malasia ascendieron a 86,6 mil toneladas, lo que indica una caída repentina del 25,7% en comparación con 2020. Entre 2018 y 2021, las importaciones disminuyeron un 17,5%, equivalente a una tasa anualizada del 6,2%. El valor máximo se registró en 2020, con 116,6 mil toneladas, y el mayor aumento ocurrió ese mismo año, del 27,3%.

Dinámica anual de importaciones del producto a Malasia en volumen, 2018-2021, mil t

En el período 2018-2021, Argentina (49,6% de las importaciones en volumen), China (11,3%) y Brasil (8,3%) realizaron la mayor contribución a las importaciones en volumen, representando conjuntamente el 69,2% del total de flujos.

Estructura de importaciones del producto en volumen por países, 2018-2021

Mapa mundial de importaciones del producto a Malasia en volumen, 2018-2021

Importaciones en en valor, M $ US

Los envíos de aceite de soja y fracciones a Malasia desde el exterior aumentaron por segundo año consecutivo. En 2021, Malasia importó aproximadamente 108,6 millones de dólares estadounidenses de aceite de soja y fracciones, un 14,3% más que el año anterior. Entre 2018 y 2021, las importaciones crecieron un 30,9%, equivalente a una tasa anualizada del 9,4%. El valor mínimo se registró en 2019, con 67,0 millones de dólares, la mayor caída ocurrió ese mismo año, del 19,2%, y el mayor aumento fue en 2020, del 41,8%.

Dinámica anual de importaciones del producto a Malasia en valor, 2018-2021, M $ US

En el período 2018-2021, Argentina (46,8% de las importaciones en valor), China (12,8%) y Brasil (7,8%) encabezaron el ranking de proveedores de aceite de soja y fracciones a Malasia, con una participación combinada que alcanzó el 67,5% del total de importaciones en valor.

Estructura de importaciones del producto en valor por países, 2018-2021

Mapa mundial de importaciones del producto a Malasia en valor, 2018-2021