El CEO de Rallis India afirma que el monzón débil reduce el gasto de los agricultores en plaguicidas, fertilizantes y semillas

Los agricultores de India están reduciendo esta campaña sus compras de plaguicidas, fertilizantes y semillas por un monzón débil, según declaró el director ejecutivo de Rallis India. Rallis India es la empresa de insumos agrícolas controlada por Tata Chemicals, y sus declaraciones fueron difundidas por medios indios.

Se trata de una de las primeras lecturas públicas de un proveedor cotizado de insumos sobre cómo las lluvias de este año se han traducido en el comportamiento de compra a pie de explotación. Afecta a toda la cadena que abastece al campo: fabricantes de materia técnica, formuladores, comercializadores de fertilizantes, empresas de semillas y la red de distribución rural que financia buena parte de las compras de la campaña.

Qué dijo la compañía

Según las declaraciones recogidas, los agricultores han recortado el gasto de forma simultánea en las tres categorías centrales de insumos — productos fitosanitarios, fertilizantes y semillas —, y la empresa atribuye el retroceso a unas lluvias por debajo de lo normal. El resumen publicado de las declaraciones no incluye cifras sobre la magnitud de la caída ni un desglose por regiones o cultivos.

Rallis India opera en el mercado indio de insumos agrícolas y los comentarios de su dirección se siguen como un indicador casi inmediato de la demanda en el campo, porque la información oficial sobre el movimiento de mercancía en el canal suele llegar semanas o meses después de que se tomen las decisiones de compra.

Por qué la demanda de insumos sigue a la lluvia

El calendario agrícola de India gira en torno al monzón del suroeste. El cultivo kharif se siembra con la llegada de las lluvias y depende en gran medida de ellas; el cultivo rabi posterior se apoya en la humedad residual del suelo, el nivel de los embalses y el agua subterránea recargada en ese mismo periodo. El gasto en insumos no es, por tanto, una única decisión, sino una secuencia de decisiones, y cada una puede recortarse si las condiciones empeoran.

• La semilla se compra en la siembra, antes de conocer el resultado de la campaña, y es el desembolso más difícil de aplazar una vez iniciada la plantación.
• El fertilizante se aplica en las semanas posteriores a la siembra y puede reducirse en dosis o repartirse de otro modo si el cultivo va débil.
• La protección de cultivos es la partida más discrecional de las tres: se trata para defender un rendimiento esperado y, cuando esa expectativa cae, la rentabilidad del tratamiento cae con ella.

Esa secuencia explica que un déficit de lluvias se note antes y con más fuerza en las ventas de agroquímicos que en las estadísticas finales de cosecha.

Lectura para el sector agroquímico

Las compras más flojas en el campo se transmiten hacia atrás por el canal de distribución. Los distribuidores suelen abastecerse antes de la campaña, a menudo con crédito comercial del fabricante, de modo que una salida lenta deja el producto en el canal en lugar de llevarlo al campo. Las consecuencias habituales son descuentos para liquidar existencias, plazos de cobro más largos, más devoluciones y un retraso en la reposición por parte de los fabricantes, lo que repercute en la utilización de las plantas de formulación.

La presión no se reparte por igual entre las carteras de productos. Las moléculas genéricas sin patente, donde varios proveedores compiten en precio con el mismo registro, son las menos protegidas cuando caen los volúmenes. Los productos patentados o diferenciados, las formulaciones especiales y los rasgos propios de semilla defienden mejor su precio, porque la alternativa para el agricultor no es simplemente un equivalente más barato. Las compañías que combinan protección de cultivos, semilla y nutrición vegetal también pueden compensar en parte la debilidad de una categoría con otra.

India es a la vez un gran consumidor de agroquímicos y una base relevante de síntesis y formulación de ingredientes activos, de modo que una desaceleración de la demanda interna afecta a más que las ventas locales. Los productores de materia técnica, incluidos los exportadores de intermedios y activos hacia las plantas formuladoras indias, quedan expuestos al calendario de pedidos del mercado indio aunque su demanda final esté en otros países.

La pregunta inmediata es si la campaña rabi compensa. Si la humedad del suelo y la disponibilidad de riego aguantan, parte del gasto aplazado volverá con el cultivo de invierno y el efecto anual se limitará a un desplazamiento entre trimestres. Si no, los proveedores de insumos encadenarán dos campañas de venta débiles, con el canal arrastrando existencias al siguiente ciclo.