Micron prevé memoria aún más escasa en 2027 y 2028 y señala a los robots humanoides

Micron prevé que la escasez de memoria se agrave en lugar de aliviarse y ha cuantificado por primera vez la memoria que necesitan los robots humanoides. El fabricante estadounidense presentó el 30 de septiembre los resultados del cuarto trimestre de su ejercicio 2026 y comunicó unos ingresos récord de 54.230 millones de dólares, según pcgameshardware.de.

La oferta y la demanda estarán «notablemente más tensionadas» en 2027 y 2028 que en 2026, señaló la empresa, que admite no poder prever cuándo volverá a equilibrarse el mercado. Su competidor SK Hynix espera ya que el cuello de botella se prolongue hasta finales de 2030.

La IA física, nuevo motor de la demanda

En las observaciones preparadas para la conferencia de resultados, Micron vinculó por primera vez los robots humanoides con una necesidad concreta de memoria. El cálculo parte de la conducción autónoma: los vehículos de nivel 4 y superior llevan habitualmente más de 200 GiB de DRAM y almacenamiento SSD de varios terabytes, según la compañía, que espera un volumen comparable en los robots humanoides.

Antes del final de la década, la IA física —la inteligencia artificial en robots y vehículos autónomos— puede convertirse en un motor relevante de la demanda de DRAM y NAND, afirmó Micron. Varios clientes del segmento ya prueban muestras de la próxima generación y el comunicado de la empresa confirma el inicio del muestreo de LPDDR6 fabricada en su nodo 1-gamma (1γ) para ese mercado. Una versión resumida del mensaje circuló a través del estratega de mercado Shay Boloor en X.

La aritmética y sus límites

Un PC para juegos bien equipado funciona hoy con 32 GiB de RAM, de modo que un solo robot equivale, según los cálculos de Micron, a la memoria de algo más de seis de esos equipos. Un millón de robots humanoides inmovilizaría al menos 200 millones de GiB de DRAM, tanto como los que hay en 6,25 millones de PC para juegos.

Los volúmenes dependen de un calendario incierto. Morgan Stanley prevé más de mil millones de robots humanoides en servicio en 2050, unos 930 millones de ellos en la industria y el comercio: se trata del parque instalado y no de las entregas anuales, una distinción que varios informes sobre las declaraciones de Micron confunden, y el banco espera una difusión lenta hasta mediados de la década de 2030. El horizonte de Micron hasta el final de la década se apoya, por tanto, sobre todo en la conducción autónoma, y la robótica apenas influye en los precios de la memoria de los próximos dos años, donde el centro de datos sigue marcando el ritmo. Para Micron el robot responde a otra pregunta: quién comprará la memoria si el gasto en IA de los hiperescaladores se estanca.

Producción comprometida, precios y márgenes

Más del 75 % de la producción del ejercicio 2027 está ya contratada y 26 contratos de suministro plurianuales cubren más del 35 % de los ingresos previstos hasta 2030; algunos clientes piden garantías para el periodo posterior. Gran parte de la creciente inversión se destina a nuevas salas blancas disponibles a partir de finales de 2028: hasta que produzcan, no habrá un exceso de oferta capaz de bajar los precios de forma apreciable.

En el trimestre cerrado, los precios de venta de DRAM subieron casi un 20 % respecto al trimestre anterior y los de NAND alrededor de un 30 %. En el canal alemán, un kit Kingston Fury Beast de 32 GiB DDR5-6000 CL30 figuraba desde 549 euros en el comparador de PCGH el 31 de agosto, frente a 114 euros a mediados de septiembre de 2025, borrando 20 años de caída de precios en la RAM. La división Mobile and Client logró un margen bruto del 90 % en el cuarto trimestre, siete puntos porcentuales por encima del negocio de nube, que incluye la HBM para aceleradores de IA.